Kako investitori mogu sabotirati vlastiti portfelj vraća

Tržište dionica je ove godine pokrenulo rekordne rekorde, ali vaš portfelj možda neće pokazati.

Na neki način to se može očekivati: uravnoteženi portfelj neće postavljati iste vrijednosti kao i industrijski prosjek Dow Jones ili Standard & Poor's 500, niti bi to trebalo. Trebali biste biti 100% uloženi u dionice kako biste odrazili performanse tržišta, a ta vrsta agresivne dodjele možda neće biti prikladna za vašu toleranciju rizika ili vremenski horizont.

No, općenito govoreći, ako tržište ima dobru godinu, vaš bi portfelj također trebao biti. Ako nije, možda ćete htjeti usmjeriti prst prema sebi.

"Najveći rizik nije volatilnost tržišta već volatilnost vlastitog ponašanja", kaže Daniel Crosby, stručnjak za financije u ponašanju i osnivač društva za upravljanje investicijskim fondovima Nocturne Capital.

Crosby kaže da su psiholozi prepoznali ponašanja koja mogu naštetiti načinima ulaganja. Ovo su tri koja će najvjerojatnije povući vaše povrate, zajedno s strategijama za njihovo suprotstavljanje.

Prekomjernost dovodi do prevladavanja

Velika većina dugoročnih investitora ne bi trebala trgovati često; oni koji se ne otvaraju ne samo na veći rizik već i na povećane transakcijske naknade i porezne posljedice, od kojih se obje mogu povući natrag.

"Jedan od razloga zašto investitori razmjenjuju više nego što trebaju jest da oni misle da znaju više od njih", kaže Terrance Odean, profesorica financija na Kalifornijskom sveučilištu, Berkeley, koja istražuje ponašanje ulagača. "Misle da imaju više sposobnosti nego što imaju, završavaju trgovanje više nego što bi trebali i to boli njihov povratak."

Ako imate tendenciju da zadržite oduševljeni prst na gumbu za kupnju ili prodaju, ostanite odvojen od pojedinih dionica i njihove volatilnosti, što može iskušati vas da obavljaju česte obrte. Umjesto toga, uložite u indeksne fondove koji pasivno prate segment tržišta.

Ta sredstva su jeftina i dobro diversificirana, a često i vanjski profesionalci, poput onih na čelu aktivno upravljanih investicijskih fondova. Prema Morningstarovom najnovijem aktivnom / pasivnom barometru, koji mjeri uspješnost aktivno upravljanih sredstava prema svojim pasivnim kolegama, prosječni dolar u pasivnim sredstvima obično nadmašuje prosječni dolar u aktivno upravljanim sredstvima.

Izbjegavamo gubiti po svaku cijenu

"Mi mrzimo gubitak više nego dvaput onoliko koliko nam se sviđa dobit usporedive veličine. Osvojite 50 dolara u kasinu i to je vrsta 'meh', ali izgubite 50 dolara iz vašeg novčanika i ruši ti noć ", kaže Crosby. Zbog toga možemo zadržati siromašne investicije duže nego što bismo trebali odgoditi prepoznavanje gubitka ili bježanje u gotovini na bilo koji znak pada.

Kada tržište trenda dolje, to je razumno očekivati ​​da vaš portfelj učiniti isto - i to je mudro to stick out. S druge strane, valja redovito vrednovati i potencijalno pustiti tržišne outliere koji trpe trajne gubitke ili ulaganja koja više ne odgovaraju vašem dugoročnom planu.

Da biste narušili strah od gubitka, postavite dugoročnu strategiju, a zatim pokušajte s prosječnim troškovima dolara, što uključuje dribbling određenog iznosa novca u svoje investicije u redovitim razmacima. Ako doprinosite 401 (k) ili izvršite zakazane transfere na pojedinačni račun za mirovinu, već to učinite.

Budući da uvijek ulažete isti iznos dolara, kupujete više dionica kada su cijene niske i manje kada su cijene visoke. Bivši može uzeti malo boli od pada tržišta, budući da dobivate ono što se osjeća kao popust na naknadne kupnje.

Ulaganje u skladu s unaprijed određenim planom kao što je ovaj također uzima emocije izvan igre. "Ako ste uzbuđeni, to je loša ideja", kaže Crosby. "Dobro ulaganje je bolno dosadno."

Blinderi spriječavaju odlučivanje

Ako čitate samo političke web stranice koje se usklađuju s vašim stavovima ili blokiraju Facebookove prijatelje s proturječnom politikom, već znate što to znači: tendencija je popuštanja informacija koje diskreditirate vaša utvrđena uvjerenja.

Kao ulagači to radimo dijelom jer stavljamo novac - ponekad puno novca - iza odluke koju smo napravili. Ne želimo čuti da je to loša.

No taj će novac imati koristi od uravnoteženog istraživanja, kako u budućnost tako i na one koje već imate. Kada ponovno balansirate svoj portfelj ili ponovno procijenite svoju strategiju, pogledajte svaku investiciju kao da prvi put kupujete i zaronite u istraživanje iz različitih izvora.

A ako ne možete ili ne želite to učiniti? Zatim se možete vratiti u indeksni fond, raditi s financijskim savjetnikom ili držati svoje račune kod automatiziranog financijskog savjetnika - često se naziva robo-savjetnik - koji je online usluga koja upravlja ulaganjima za vas.

Arielle O'Shea je pisac osoblja u Investmentmatomeu, internetskoj stranici za osobne financije. E-adresa: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Ovaj članak je napisao Investmentmatome i izvorno je objavio The Associated Press.