Zašto biste trebali imati obveznice u svom portfelju

Jeff Bogart

Saznajte više o Jeffu ​​na našoj web stranici Pitajte savjetnika

Ovih dana jedva čujete ili čuju o obveznicama. Burza, osobito u posljednjih nekoliko tjedana, cijelo vrijeme zgrabi naslove. Obveznice jednostavno nisu glamurozne. Naravno, Michael Milken, "kralj bezvrijedne veze", donio je neke glamuroze i naslove za obveznice u kasnim osamdesetim godinama, ali od tada nisu primili takvu vrstu izvještavanja.

Ipak, to nije razlog da investitori zaborave na ovu važnu klasu imovine. Obveznice su jedna od tri glavne kategorije imovine - zajedno s dionicama i gotovinom - trebali biste imati u uravnoteženom portfelju. Ulaganje u mješavinu tih sredstava dobra je strategija za postizanje vaših financijskih ciljeva.

Imajući obveznice u vašem portfelju može pomoći smanjiti rizik, što je prijedlog dobrodošlice s obzirom na volatilnost tržišta koja smo vidjeli od početka godine. Dionice imaju tendenciju da budu hlapljive od obveznica - one se povećavaju i spuštaju sve brže - što ih čini riskantnijim prijedlogom za kratkoročne investitore. Razmislite o zalihama kao čistačima. Oni će pogoditi puno domaćih igara, ali će i oni izvući mnogo. Obveznice su više poput olovnih hitters, dečki koji može dosljedno pogoditi pojedinačno i dobiti na bazi. Oni mogu biti stabilizirajuća sila usred volatilnosti.

Inverzni pokret

Tržište dionica, kao i većina stvari, sklon je ciklusu. Upravo sada, pad čini se da je reakcija na dramatičan pad cijena nafte i usporavanje kineske ekonomije. Obveznice također ciklusu, ali nisu tako nestabilne kao dionice. Umjesto toga, obveznice su često djelovale kao osiguranje smanjujući volatilnost portfelja.

To je zbog toga što se obveznice često obrate investirajući na dionice, i to obično uglavnom vrijedi kad dionice pada. Međutim, obveznice su na neobičnom mjestu upravo sada zbog povijesno niskih kamatnih stopa. Kada se stope rastu, vrijednost obveznica će se smanjiti. Ali to vas ne bi trebalo spriječiti da držite obveznice u svom portfelju jer su još uvijek manje volatilne od dionica, a ako dioničko tržište zauzme veliki hit, obveznice obično rastu. To znači da su obveznice i dionice u vašem portfelju u međusobnom radu.

U izradi portfelja, želite imati mješavinu sredstava koja se mogu kretati obrnuto u različitim tržišnim uvjetima. Razvijanje na taj način smanjuje rizik, a time i šanse za ozljedu.

Raspodjela sredstava

Alokacija imovine - s pravim udjelom dionica, obveznica i novca za vašu situaciju - je važan jer može utjecati na vaše financijske i osobne ciljeve. Međutim, dizajniranje najboljeg modela dodjeljivanja imovine ili portfelja može biti složen. Morate pogledati svoj vremenski horizont i svoju toleranciju za rizik.

Mješavina dionica i obveznica također bi trebala biti određena dijelom za iznos novca koji vam je potreban i kada ćete ga morati povući s računa. Ako ne uključite dovoljno rizika (razmislite o dionicama), vaša ulaganja možda neće ostvariti odgovarajući povrat za postizanje cilja. Međutim, s previše rizika (nemojte držati dovoljno obveznica), novac možda neće biti tamo kada vam je potrebna.

Na primjer, starija osoba bi trebala imati manje dionica i više obveznica u svom portfelju. Međutim, 25-godišnjak može imati veći omjer dionica. Dugo je u njemu i može riskirati više od nekoga tko se približava umirovljenju.

Ostanite raznovrsni

Svi bismo željeli znati što će se dogoditi s našim novcem 2016. Dok možemo računati na medije za ponuditi puno naslova i mišljenja o gospodarstvu i tržištima, dolazi do opasnosti kada temeljimo našu strategiju ulaganja na ove naslove.

Ne možemo znati što će se dogoditi dionicama ili obveznicama, a ne možemo nadmašiti tržišta. Kad bih mogao, vjerojatno bih imao kultnu praksu. Ali mi to znamo: tržišta će ići gore, a tržišta će ići dolje. A neki dijelovi vašeg portfelja učinit će bolje od ostalih dijelova.

Imajući pravu mješavinu dionica i obveznica smanjit će rizik portfelja i potencijalne gubitke. Stoga, umjesto da pokušavate odabrati hrpu vrućih zaliha, ulagači bi trebali ostati raznoliki i usmjereni na cilj - a ne zaboraviti na obveznice.

Jeff Bogart je vlasnik Sila Wealth Advisory u Mayfield Heights, Ohio.

Slika putem iStock.