Ovo "zauvijek zalihe" sada je cjenjkanje |

Za dugoročne investitore, nema ništa bolje od "Forever Stocks" - dionica tvrtki koje su nad glavom i nadlakticama iznad konkurencije i koje su toliko strukturno zvukovne da ih u osnovi možete posjedovati zauvijek.

Koji dugoročni ulagači vole jednako toliko kada se publika prepala iz Forever Stock, stvarajući rijetku priliku za kupnju tih visokokvalitetnih dionica po sniženoj cijeni.

Doista, jedna od najboljih Forever Stocks dostupna je na nevjerojatnom cjeniku, s dionicama oštro uslijed iznenađenja zbog razočaranja zarade drugog kvartala. Za četvrtinu tvrtka je objavila zaradu po dionici (EPS) od 1,11 dolara, a procjene analitičara procjenjuje se za 0,02 dolara. Za ovo, tržište je vidljivo da bi moglo nadmašiti dionice za 12%.

Pad od 12% za propust od 2% može izgledati prilično nerazumno, ali ne prolazi kroz dugoročne investitore. Bilo koji razlog će učiniti kako bi se dobio cjenkanje na Eaton Corp (NYSE: ETN). Ova tvrtka je globalni lider u rješenjima za upravljanje energijom - stvari poput električnih, mehaničkih, hidrauličnih i pogonskih sustava - za automobilsku, zrakoplovnu i poljoprivrednu industriju.

Nekoliko je varijabli otežavalo Eaton u drugom tromjesečju. Tvrtka je platila 39 milijuna dolara za restrukturiranje industrijskog segmenta, 644 milijuna dolara za rješavanje dugotrajnih pravnih sporova i 156 milijuna dolara oporezivih dobitaka na nekoliko malih divestacija.

"Faktoring u ovim neobičnim stavkama, operativna zarada po dionici u drugom tromjesečju smanjili su se za 0,70 dolara nakon oporezivanja ", rekao je Alexander Cutler, predsjednik Uprave i predsjednik uprave Eaton-a.

U drugom je tromjesečju zabilježeno i malo sporiji rast organskih prihoda te je potaknulo menadžment da smanji svoje smjernice za ukupni rast 2014. godine na 3% 4%.

Svakako, ove vrste stvari mogu biti uzrok zabrinutosti, ali one su uobičajene, kratkotrajne prepreke. Ključ je da se usredotočite na veliku sliku i zapamtite zašto je Eaton zauvijek.

Jedan od takvih razloga je njegova privlačna i rastuća dividenda. Na 1,96 dolara dionica, isplata dividende gotovo se udvostručila od 2009., kada je tvrtka isplaćivala 1,00 dolara za jedan udio. Štoviše, on predstavlja omjer isplata od samo 49%, što ne samo da označava održivost već prostor za buduća povećanja. Ako Eaton može kontinuirano potaknuti svoju dionicu, tada bi dividenda mogla nastaviti rasti.

Imajte na umu, vjerojatno je nerealno očekivati ​​ponavljanje zamršene ekspanzije od 2009. do danas. Tijekom tog razdoblja, zarada po dionici (EPS) gotovo je uvećana u rasponu od 1,14 dolara do 4,03 dolara. Takav rast može biti stvar prošlosti, ali Eaton može udobno zadovoljiti konsenzualne projekcije od 11% godišnjeg rasta EPS-a za sljedećih pet godina.

Vidiš, tvrtka se prepravlja. Razvio se tijekom proteklog desetljeća od uglavnom motora i dijelova motora do više diverzificiranog pružatelja rješenja za upravljanje energijom. Eaton čak pokušava ući u brzo rastući računalni prostor u oblaku.

Cloud neće nužno biti glavni izvor prihoda za Eaton. Možda hoće, možda neće. Ipak, cilj tvrtke je privući kupce pomažući im smanjiti troškove energije kroz učinkovitiju upotrebu izvora napajanja. Odbijanje: sve veći fokus na upravljanje energijom - za razliku od samo pružanja proizvoda - može otvoriti više vrata za Eaton.

Na primjer, tvrtke kontrolu rasvjete dizajnirane su tako da automatski podešavaju svjetla u sobi. Svjetla se isključuju kada je prazan prostor i zamagljuju kada je prirodna svjetlost jaka. Takva tehnologija može smanjiti potrošnju energije za rasvjetu do 30% i povećati učinkovitost goriva za čak 25% u većini vozila.

Uz globalnu potražnju za smanjenjem potrošnje energije, kompresori i drugi proizvodi koji povećavaju potrošnju goriva trebali bi vrlo snažnu potražnju kako u zemlji, tako iu inozemstvu. Eaton je posebno zainteresiran za širenje izloženosti u brzo rastućim tržištima azijskih automobila. Ovo tržište - gdje manje od 10% stanovništva posjeduje automobil - moglo bi biti vrlo unosan za EatonRizici za razmatranje:

Iako se Eaton širi izvan automobila i zrakoplovstva, još uvijek ima veliku izloženost ovim visoko cikličkim industrijama. Akcija za poduzimanje -> Eatonova nedavna zarada predstavlja najbolju priliku za kupnju ove Forever Stock na atraktivne procjene. Na temelju projicirane EPS-a od 5,34 u 2015. godini i nedavne cijene dionica od 69,20 dolara, dionice imaju udio od 13 do 9, s udjelom zarade (P / E). S EPS-om se očekuje rast od 11% godišnje za idućih pet godina, je po redoslijedu od 87% do 129 dolara po dionici do jeseni 2019., uz pretpostavku višestruke zarade u povijesnom rasponu od 19. Budući da menadžment ima za cilj povećati Eatonovu dividendu za 15% godišnje, dionica bi mogla pasti oko 3,1% na točka.

Eaton je savršen primjer Forever Stock … ali to nije jedini. Nakon šest mjeseci i 1,3 milijuna dolara vrijednih istraživanja, moj kolega Dave Forest pronašao je desetke Forever Dionice koje plaćaju debelu dividendu, iskopaju duboki jarku oko svog posla kako bi odbacili konkurente i otkupili masivne iznose zaliha. Da biste saznali više o Dionicama zauvijek koje je otkrio - uključujući i neke simbole i simbole - kliknite ovdje.