Vožnja velikim valovima: kako profitirati od velikih kretanja s čudom |

Kao investitori često se nađemo pokušavajući našao se na našem polozaju. To je samo ljudska priroda i nitko se ne uklapa u opcije ili tržišta dionica koje traže nominalne prinose. Iako su rizici veći, nagrade su značajnije s opcijama i zalihama. Želite komad um i mogu se nositi s malim povratima? To je ono što je za tržište obveznica.

Ako tražite eksplozivne dobitke, tržište opcija je mjesto za to i ako imate poteškoća u pronalaženju dionica koje čine velike poteze, postoji strategija opcija s vašim imenom na njemu. Strangles iskorištava značajne poteze u temeljnoj sigurnosti i definitivno može biti nagrađivana strategija u vrijeme povećane volatilnosti tržišta.

Čudovi su obično jeftiniji od njihovog rođaka, prostire se zato što kupujemo novac bez novca poziva da se zadavite. S straddles investitor je prisiljen platiti, jer stavlja i pozivi kupljeni su na ili u novcu. Neki obrtni obrti mogu biti profitabilni ako se temeljni rizik ne kreće mnogo prije datuma isteka ugovora o prodaji i pozivu. S druge strane, kako bi se novac s zadrhali, apsolutno nam je potreban značajan korak prema gore ili dolje u temeljnom stanju koji će se dogoditi prije isteka.

Pogledajmo kako izvršiti zadavljivanje. Prije svega želimo pronaći dionicu ili drugu sigurnost koja je sklona velikim potezima. Opet, smjer kretanja je nevažan dok kupujemo i put i poziv. Zatim kupujemo put i poziv, ali za razliku od rasprodaja, moraju imati različite cijene štrajka. Međutim, datum isteka ostaje isti kao kod straddlesa. Strangles u osnovi nagrađuje ulagačevo uvjerenje da je veliki pomak na horizontu, ali ne prisiljavajući ga da gleda u svoju kristalnu kuglu i pogoduje smjeru kretanja.

Nametnuti neku dobit U redu, odabrali smo Pepsi kao naš temeljni stock i trgovanje oko 40 dolara u vrijeme smo stavili zadaviti. Više nego vjerojatno ne bismo išli previše iznad 5 dolara na obje strane trenutne cijene dionica za staviti i poziv, pa bismo vjerojatno kupili rok od 35 dolara i pozive od 45 dolara. Ako se stavke trgovaju za $ 2, na toj strani plaćamo $ 200, a ako se pozivi trgovaju za $ 2, mi plaćamo $ 200 na toj strani za ukupni trošak od 400 $. (Cijena opcije x 100 dionica = ukupni trošak ugovora).

Sada imamo određeni raspon koji želimo vidjeti Pepsi iseliti iz i to je 35 do 45 dolara po dionici. Kao i kod većine opcija trgovina, vrijeme propadanja djeluje protiv nas, tako da zadavljenost može biti pametan način da se igraju puštanje važnih vijesti, osobito zarade, budući da ćemo znati datum zarade unaprijed.

Reci Pepsi objavljuje zaradu tjedan dana prije datuma isteka roka i njihov broj je nevjerojatan. Također se spominju da Pepsi ulaže Coca-Cole diljem svijeta. To je velika vijest i šalje dionicu do 50 dolara, i ostaje tamo sve dok ne istekne. Što se događa s našim zadavljenjem? Stavit će istjecati bezvrijedno. Ali naš će poziv vrijediti 500 dolara (imamo pravo kupiti 100 dionica na 45 dolara i mogu se odmah okrenuti i prodati ih za profit od 5 dolara). Plaćali smo $ 400 u opcijskim premijama, ali napravili $ 500 na poziv strani za urednu dobit.

Što je rizik?

Naravno, strangles predstavljaju rizik, baš kao i svaka druga trgovina. Na primjer, ako započnemo kratku poziciju, prodajemo mjesto i poziv. To je baš kao i kratka pregrada i uz primjenu Pepsi, primili smo 400 dolara u premijama, ali to je kapa na našoj strani. Nažalost, rizik od manjka je neograničen, jer se Pepsi može nastaviti rasti, a mi ćemo imati značajan gubitak, ako se to dogodi, kao što bismo u kratkom straddleu.

Dugotrajno je definitivno konzervativnije od dvije opcije kao naš rizik ograničena je na 400 dolara koje smo platili za trgovanje, no naš uspjeh je neograničen jer temeljna sigurnost može ići u beskonačnost i šire. Dugo zadavljanje je sigurnija opcija za trgovca opcije novaka.

Odlučivanje o tome što je najbolje za vas Čini se da je teško identificirati razlike između straddles i strangles. Obje su neutralne strategije. Zapravo, još jedna osobina zajedničkog je da investitor koji stavlja bilo koji od tih obrta treba paziti na volatilnost tržišta. Jedinstvena prednost stranaka je da su oni više ovisni o volatilnosti sektora. Znači, čak i ako je tržište bočno, sigurno je da se barem jedna grupa dionica kreće velikim potezima. Uz malo domaće zadaće, pronalaženje nekoliko nestabilnih imena jednostavno je na bilo kojem tržištu. Proučite neke grafikone, budite se zadovoljni s dodanom crticom rizika i naći ćete se spremni za strangles.