Kvalificirani Stock Option (QSO) Definicija & Primjer

Što je:

A opcije dionica tvrtke koja se dodjeljuje isključivo zaposlenicima. Dobiva se porez na dohodak kada se ostvaruje. Kvalificirane dionice također se nazivaju "poticajne dionice" ili "opcije poticaja za dionice". Kako funkcionira (primjer):

Zaposlenik dobiva poreznu olakšicu pri obavljanju kvalificirane opcije dionica, ne moraju platiti obični porez na dohodak na razliku između štrajkske cijene i fer tržišne vrijednosti izdanih dionica. Umjesto toga - ako se dionice drže za jednu godinu od datuma vježbanja i dvije godine od datuma dodjele - zaposlenik plaća poreze po dugoročnoj stopi poreza na kapitalnu dobit (što je obično niže od običnog poreza na dohodak

Kvalificirane dionice obično imaju cijenu štrajka postavljenu na ili iznad tržišne cijene dionica na datum izdavanja. Međutim, kvalificirane dionice ne mogu se ostvarivati ​​do nekoliko godina u budućnosti i obično isteći deset godina nakon izdavanja ili prestanka, ovisno što se dogodi prije.

Pretpostavimo da su dionice tvrtke A trenutno trgovane na 10 USD. Tvrtka A stvara poticaj svojim zaposlenicima da rastu tvrtku i povećaju cijenu dionica dodjelom kvalificiranih stock opcija uz cijenu štrajka od 15 dolara koja se može ostvariti nakon deset godina. Ako je cijena dionica 16 dolara deset godina kasnije, svaki zaposlenik kojemu je dodijeljena kvalificirana opcija dionica ostvaruje dobit od $ 1 po ostvarivanju opcije. Osoba u 28% graničnoj skupini poreza na dohodak će platiti porez na dugoročni kapitalni dobitak umjesto toga (15% do 2012).

Iako kvalificirane opcije dionica imaju povoljniji porezni tretman nego ne-statutarne opcije dionica (NSO), zahtijevaju od dioničara da se zadrže dulje vrijeme kako bi dobili optimalan porezni tretman, povećavajući ukupni rizik opcije.

Zašto je to:

Kvalificirane dionice

postale su popularni oblik naknade glavnice zbog njihovih poreznih olakšica. Nema prihoda za izvještavanje kada se opcija vrši i, ako dugo držite dionice, vaš dobitak na prodaju se tretira kao dugoročni kapitalni dobitak. Postoje argumenti za i protiv korištenja kvalificiranih opcija dionica. Primarni argument u njihovoj naklonosti je usklađivanje interesa zaposlenika i upravljanja s dioničarima dajući im poticaj za rast tvrtke. Drugi tvrde da poticajne kvalificirane opcije potiču rizično ponašanje menadžera, budući da dioničari snose sve downside rizike, dok menadžeri teoretski imaju samo potencijal za povećanje.