Što je zaliha denara? Investicija bi trebala izbjegavati

Penny dionice zvuče izvrsno u teoriji: One su jeftine i imaju neograničen potencijal upside. Zato se privlače ulagačima, osobito onima koji tek počinju ili žele napraviti brz i jeftin novac.

Ali kao i kod većine stvari, kada ulaganje zvuči previše dobro da bude istinito, to vjerojatno jest. Lako je vidjeti zašto su denar dionice jeftin kada pogledate bliže onome što zapravo kupujete.

Što je zaliha denara?

Unatoč imenu, dionice denara - koje se nazivaju i dionice mikrokopa - zapravo ne koštaju denar po dionici. Baš kao što nije sve u dolarskoj trgovini zaista $ 1, dionice peni obično se definiraju kao dionice koje se trgovaju za manje od 5 dolara po dionici. Ta se definicija može razlikovati od brokera; neki stavljaju kapu niže, na dionicu od 3 ili 2 dolara.

U oba slučaja, ovo nije vaša tipična avantura u kupnji dionica. Penny dionica trgovina za to malo ne zato što ste dobivanje na dobar posao, ali zato što tvrtke izdavanja denar dionice su male i često hlapljive - u nekim slučajevima, možda čak i biti u potrazi za bankrotom.

Te tvrtke su obično premale da bi bile kotiraju na glavnim burzama. U nekim su slučajevima izbrisani - odbačeni od razmjene - zbog neispunjavanja zahtjeva ili održavanja dovoljne cijene dionica.

Umjesto toga, dionice denara se trguju prekomjernim putem, putem sustava citiranja poput OTC Bulletin Board ili OTC Link LLC. Mogu se i dalje trgovati putem mnogih online brokera, iako neki nameću dodatnu naknadu ili minimalni račun na zalihama penija.

Kada trgovate denar dionicama, kladite se da jedna od tih malih tvrtki ima ono što je potrebno da ide veliko. To je rijetko slučaj. Evo zašto.

To je tržište bogato prevarama

Google "peni zaliha" i nećete naći nikakvih rezultata. Čak i internetske stranice koje se zalazu na burzovnu dionicu kao održivu investicijsku strategiju priznaju da prevare raširuju.

Regulatorna institucija za financijsku industriju i Komisija za vrijednosne papire izdale su upozorenja o dionicama denara, konkretno o "pumpi i dump" shemama. U takvim shemama, scammers kupuju dionice onoga što je FINRA nazvao "dormant shell companies s malo ili nimalo poslovnim operacijama", a potom promoviraju dionice kao sljedeću vruću kupnju. Kada se cijena diže, proda svoje dionice, uzrokujući pad cijena. Preostali investitori ostaju ono što je u mnogim slučajevima bezvrijedna sigurnost.

Ovih dana promocija može doći putem e-pošte ili kao govornu poštu. Prevaranti često pretvaraju da ostavljaju poruku s dionicom za prijatelja; čini se da je pogrešan broj, ali spomenuti sljedeći veliki dobitnik piques vašem interesu. To vrijedi za bilo kakve zalihe, a ne samo za dionice: ako vam netko kaže da je zaliha vruća, uzmite u obzir izvor i napravite vlastito istraživanje.

Penny dionice teško je vet

Javna poduzeća obvezna su podnijeti redovna izvješća DIP-u, čime je status poslovanja revidiranim financijskim izvješćima. Također su dužni udovoljavati minimalnim standardima koji će biti navedeni na glavnim burzama, među ostalim često uključuju i kat za zaradu, broj dioničara i tržišnu vrijednost tih dionica. (Zainteresirani za malo svjetlo čitanje? Pomičite se kroz Nasdaq standarde.) A onda postoji intenzivna analiza od dioničara analitičara i istraživača, koji brzo donose bilo kakve nedostatke u poslovanju na svjetlo dana.

Tvrtke koje izdaju dionice denara možda ne moraju podnijeti DIP ako imaju imovinu manje od 10 milijuna dolara ili imaju manje od 2.000 dioničara rekorda. Malo je vjerojatno da ih analitičari pokrivaju, a dok neki OTC tržnici imaju minimalne uvjete za unos, drugi ne. Sve to može učiniti izdavateljima novčanih dionica vrlo teškim za istraživanje i točnu cijenu.

Penny dionice mogu biti teško prodati

S obzirom na gore navedeno, ta se točka sada kretala prema samoodricanju. Tko bi to htio? Ali ako još uvijek radite, razmotrite ovo: ne uložite novac na ulaganje dok ne prodate tu investiciju i ostvarite dobitak od prodaje. Ako kupite dionicu za $ 2 i cijena udjela pušta do $ 100 - ionako malo kratkoročni scenarij - da je 98 dolara ništa više od papira dok ne prodate dionice i džeparate.

Penny dionice okupljaju opasnu kombinaciju niske likvidnosti i visoku volatilnost. Često je teško iskrcati zbog svih gore navedenih i zbog toga što je tržište tih vrijednosnih papira manji. Istodobno, mogu biti podložni divljim i brzim zamjenjivanjima cijena, što znači da bi se cijena mogla dramatično pomaknuti prije nego što pronađete kupca.

Alternativa za razmatranje

Ako je ovdje niska cijena glavna atrakcija, trebali biste znati da postoje i druga ulaganja koja su slično jeftina, ali dolaze s mnogo manje prtljage. Vodili bismo vas prema sredstvima koja se trguju razmjenom.

ETF-ovi prate indeks, poput Standard & Poor's 500, i drže dionice tvrtki u tom indeksu. Ovi fondovi trguju kao dionica, na burzi, za cijenu dionica, što može biti znatno niža od tipičnog indeksnog fonda ili minimalnog investicijskog fonda.

To znači da možete dobiti trenutnu diverzifikaciju za malu investiciju. Ovisno o ETF-u, mogli biste kupiti samo 20 USD ili 30 USD. Poput dionica, neki ETF-ovi imaju mnogo veću cijenu.To je više od jednog dijela zaliha denara, siguran. Ali ovdje ćete dobiti udio u košarici navedenih, reguliranih tvrtki.

ETF-ove možete pronaći i kod mnogih brokera bez provizije, što će vam uštedjeti na transakcijskim troškovima koji dolaze iz burze dionica.

»Pogledajte naše pijucima: Najbolji brokeri za ETF

Ako morate kupiti, kupite oprezno

Ako se i dalje osjećate pozvanima na stotine dionica, barem slijedite nekoliko pravila koja mogu pomoći u zaustavljanju rizika:

• Držite se tvrtkama koje su registrirane i redovito prijavljuju DIP
• Istražite tvrtku i ključne časnike prije nego što kupite. (Evo kako istražiti dionice.) Razumjeti industriju, kako tvrtka čini novac i glavne konkurente.
• Vježbajte oči za crvene zastave. To uključuje financijske izvještaje koji nisu ovjereni od strane revizora ili koji sadrže neuobičajene zajmove ili druge transakcije; česte izmjene naziva tvrtke ili poslovnog smjera; prethodne SEC suspenzije; i izvanredan vlasnički udio u tvrtki od strane ureda ili promotora.
• Koristite renomirani broker. Dobar posrednik će vam pomoći da brzo djelujete ako se naiđete na muljaža. Investmentmatome održava popis brokera za denar dionice.

Ako niste sigurni da ste zainteresirani za dionice denara, a voljeli bi vam i dobar broker posrednika, pogledajte i naš opći popis najboljih online brokera za trgovanje dionicama.

Arielle O'Shea je pisac osoblja u Investmentmatomeu, internetskoj stranici za osobne financije. E-mail: [email protected] , Cvrkut: @arioshea .