Bol na crpki: Jesu li dionice nafte dobivaju koristi od visokih cijena plina?
UBIJA BOL I LIJEČI BUBREGE!!! ČISTI, JAKI I ZDRAVI BUBREZI!
Zašto su cijene plina tako visoke, i učiniti ulja dionica koristi?
Prosječni Amerikanci krive velike naftne tvrtke za taj problem; nije iznenađenje da pojedinci smatraju da će veće cijene plina dovesti do većih cijena dionica za naftne tvrtke. Uostalom, istina je da su visoke cijene plina koje donose dodatne prihode. Ali je li to cijela priča? Istovremeno, postoji više izvještaja o zalihama koje su pogođene rastućim cijenama plina. To ima smisla jer potrošači sada imaju manje diskrecijskog prihoda za ulaganje u burzu. Cijene plina zapravo su implicitni porez.
Dokaz je u pudingu za usporedbu sektora za odabir energije (SPDR) (NYSE: XLE) s američkim benzinskim fondom (NYSE: UGA). XLE prati zalihe nafte kao što su Exxon Mobil (XOM) i Chevron (CVX), dok je UGA ETF koji prati cijene benzina. Odmaranje: iako postoji korelacija između dva, XLE je dosljedno podvela UGA većinu vremena. Investitorima će biti teško precizirati putanju zaliha nafte. Usporedimo i suprotstavimo vrhunskim naftnim tvrtkama S & P 500.
Dionice nafte po brojevima
Pogledamo ove 5 dionice: Exxon Mobil, ConocoPhillips, Chevron, Marathon Oil i Chesapeake Energy.
U kontekstu, drugi kvartal 2011. godine vidio je da Exxon Mobil, Chevron i Conoco Phillips objavljuju veći profit dijelom zbog super visokih cijena plina. Te velike tvrtke nafte zatim su ponovno uložile dobit kupnjom stanja svojih tvrtki. Takva praksa očito će povisiti svaku cijenu dionica, koju vrhunski menadžment voli, jer to čini njihovu nadoknadu vrijednijima. Dionice su otkupile slične prvom tromjesečju 2011. godine.
Tvrtka Apple (AAPL) nedavno je detoksirala Exxon Mobil kao najvrijednija tvrtka u Americi, ali vodeća američka energetska tvrtka uspjela je objaviti impresivne zarade. Problem je u tome što je cijena dionica samo povećana za 4 posto, čak i kad je riječ o ogromnim cijenama plina. Zalihe su znatno manje ostvarile S & P 500, što je za 11,6 posto više nego početkom godine. No, investitori se ne mogu bojati; Exxon plaća dobru dividendu koja se povećava svake godine, što ukazuje na njegovo držanje gotovinom. Njezine osnove su velike, a dionice su već par godina u porastu.
ConocoPhillips (COP) je na dugoročnom downtrendu koji je padao za 16,1 posto u razdoblju od 1 godine do 58,05 dolara po dionici. Ona je porasla od kasnog, a to bi moglo biti jer su naftne tvrtke u mogućnosti povećati svoju novčanu gomilu kada se cijene plina rastu, kao što će biti slučaj ove zime kada će biti 5 dolara po galonu na crpki. Poticajni znak je P / E omjer 11,21, koji je tek drugi od Marathon Oil's P / E od 12,58 od pet zaliha raspravlja ovdje. Visoki P / E ukazuje na to da investitori očekuju da će zarade rasti brže.
Chevron (CVX) trguje na 112,49 dolara po dionici; što je 16,9 posto više nego prošle godine. Chevron je umoran u sporu oko tužbi koji je vidio potražnju za padom zaliha. Građani Ekvadora i Nigerije dali su dokaze o Chevronovom ponašanju u pojedinim zemljama. Na dugoročnom je trendu bilo slično Exxon Mobilu, ali ove su tužbe povrijedile cijenu dionica, što bi moglo biti puno veće. Zarada po dionici (EPS) od 13,43 dolara nastavila je biti niža nego što su očekivali analitičari.
Maratonsko ulje
Cijene plina zasigurno nisu jedina odrednica izvedbe; postoji nekoliko drugih čimbenika koji utječu na cijenu dionica velikih naftnih tvrtki. Uzmi maratonsko ulje (MRO), relativno pridošlicu u igri, na primjer, koja trguje na 31,27 dolara; moćni blizu 52-tjedne visine. Iako maraton ima najniži EPS od pet dionica s 2,49 dolara, ubrzao je svoje planove bušenja u pokušaju da se natječe s likovima Exxon Mobil povećanjem svojih zaliha nafte i plina. Proširenje je važno za ove velike naftne tvrtke s tvrtkom Chevron i Exxon Mobil u nadi da će se kreativno proširiti.
Chesapeake Energy
Chesapeake je drugi po veličini američki proizvođač prirodnog plina. Cijena dionica Chesapeake Energy Corporation (CHK) na 20,86 dolara po dionici od ovog pisanja vodi sve ostale S & P 500 naftne tvrtke. Dionice su zapravo izgubile vrijednost tijekom posljednjih nekoliko godina kada su cijene plina bile zaleđene s padom dionice od 23,4 posto od ovog puta prošle godine. Trenutačno je malo porasta trend, ali ništa nije u usporedbi s Chevronom, koji je na vatri. Osim toga, tržišna kapa Chesapeake Energy od 13,93 milijardi dolara je najniža od pet zaliha nafte.
Kako uložiti u naftu i energiju
Dno crta: mnoge stvari utječu na cijenu dionica velike naftne tvrtke. Investitori bi uvijek trebali pažljivo pogledati osnove prije donošenja odluke o tome hoće li kupiti dionice ili ne. Očekuje se da će veće cijene plina dodati novčanim gomilama velikih naftnih tvrtki, ali to nije jamstvo pozitivne zalihe dionica tijekom vremena. Mehanički kvarovi, pravni sporovi i pojava čistih izvora energije prijetnja su naftnim tvrtkama, dok su općenito tvrtke koje potpišu nove najmove i pronađu nove izvore nafte i plina koji će dobro raditi. Primjer toga je maraton, a Exxon je prodao mnogo svojih web lokacija i zbog toga je došlo do priljeva novca.
British Petroleum (BP) i Royal Dutch Shell (RDSA) nisu uključeni u ovu analizu jer nisu dio S & P 500.
