Proizvodnja financijskih proizvoda

Jonathan DeYoe

Saznajte više o Jonathanu na našoj web stranici Pitajte savjetnika

Kada ljudi čuju o proizvodnim proizvodima, uglavnom ograničavaju definiciju proizvoda na stvari koje možete dodirnuti, sjediti, sjediti, voziti - fizičke stvari poput automobila, pasta za zube, igračaka, čak i umjetničkih djela i slično. Ljudi rijetko razmišljaju o proizvedenim financijskim proizvodima, kao što su investicijski fondovi, obveznice ili druge investicije.

Znamo da kada izađe novi automobil, postavlja se na kotač i okreće se s modelima ili robotima koji ga pokazuju. Proizvodna tvrtka nastoji dobiti novinsku pokrivenost i stvoriti buzz o tome. Oni kupuju oglašavanje i omogućuju blogerima i slavnim osobama da ga voze u nadi da će dobiti dodatnu pokrivenost ili zvučne ugrize. Testirane su nove ideje proizvoda; oni se proizvode i prodaju na najbolji način.

U procesu testiranja, potrošač je preispitan nad izgledom, osjećajem, zvukom, mirisom, bojom, brzinom, kilometražom … svaka pojedinačna misao i ideja o automobilu fokusirana su tako da kada udari na tržište prodaje se maksimalni broj automobila. Proizvođač sluša potrebe i želje potrošača i gradi nešto za okus potrošača. Očito, BMW M5 ima drugačiji "potrošač" od Toyotine Prius, ali svaki je izgrađen posebno za tog potrošača.

Izgradite ono što ljudi žele

Ono što potrošač treba shvatiti jest da se taj isti proces događa s financijskim proizvodima, ali se događa iza zatvorenih vrata. "Proizvod dana" ima tu razliku, posebno zato što je najlakše prodati. Financijska industrija mjeri potražnju za proizvodima i možemo vidjeti da je u većini slučajeva potražnja reakcionarna. Ako je protekla godina ili dulje vrijeme bilo dobro, više sredstava ulazi u agresivne proizvode "vrhunske izvedbe". Ako je prošlo razdoblje bilo loše, tijekovi ulaze u "sigurne" proizvode. Ako je potrošač "razgovarao" o naknadama, onda se neki tokovi kreću prema "jeftinim" proizvodima. Ako se govori o nečemu specifičnom, poput zlata, onda se rađaju ili uvode novi proizvodi za hvatanje potražnje za zlatom. Baš kao što su izgradili bolje zamke za miša, financijske tvrtke grade proizvode koje ljudi žele.

Ali može biti (i možete se zapitati ovo pitanje) da ljudi žele stvari koje nisu dobre za njih.

U drugom dijelu predlažem tri razloga zašto bi to moglo biti:

1. Nikad nisu naučili ništa praktično o novcu (jer nismo ga učili);

2. Ljudi djeluju na pričama koje su čuli od roditelja o novcu i ulaganju (od kojih su mnogi saznali prije nego što su znali da ih uče - kod koljena njihovih roditelja ili djedova baka);

3. Mediji NIJE općenito korisni. Oni žele biti, ali ima toliko mnogo i obično se ne slažu, a onda pada na plijen naše predrasude kada pokušamo slušati. Sve je više informacija, ali manje i manje mudrosti;

Wall Street i većina proizvođača financijskih proizvoda grade proizvode koji iskorištavaju nedostatak obrazovanja javnosti, njihove reakcije na koljena i medijsku vruću priču o danu, tjednu i mjesecu pokrivenosti. Oni grade stvari koje prodaju (za razliku od proizvoda koji su prikladni ili će vjerojatno biti dobri za kupce).

Ali za sada želim potaknuti pitanje: 1999. godine kada su tržišta počela raditi, a tvrtke stvaraju financijske proizvode koji će kapitalizirati "New Paradigm", zašto to rade? I što je još važnije, jeste li ih kupili? Tada su 2005. i 2006. godine, kada su nekretnine bile vruće, vruće i vruće, zašto je Wall Street stvorio financijske proizvode koji su kapitalizirali na "domove koji nikada ne padaju u vrijednost"? Jeste li ih kupili? Zatim, u 2008. i 2009. godini, kada je ekonomski svijet bio u slobodnom padu, zašto su financijske tvrtke prodavale proizvode koji bi vas zaštitili? Jeste li ih kupili? Zašto?

Što je najvažnije, koja je pripovijest koja se danas hvata? Jesu li njihovi proizvodi koji se prodaju "kapitaliziraju" na toj priči? Kupujete li ih?

Postoji li bolji način?

Vjerujemo da postoji.

Jonathan K. DeYoe AIF i CPWA, California licenca za osiguranje # 0C21749, je registrirana glavnica i vrijednosne papire i savjetodavne usluge koje nudi LPL Financial, registrirani investicijski savjetnik - član FINRA / SIPC

Mišljenja izražena u ovom materijalu ne odražavaju nužno stajališta LPL Financiala i odnose se samo na opće informacije i nisu namijenjena za pružanje konkretnih savjeta ili preporuka svakom pojedincu. Za vaše individualne potrebe ulaganja, molimo Vas da posjetite svog investicijskog stručnjaka o planiranju mirovine.