HP Stock Price Crash: Je li Hewlett-Packard povoljan fond za investitore u ovom trenutku?

Hewlett-Packard (NYSE: HPQ) odavno je pionir u industriji, ali HP se trenutno bori da nastavi sa svojim kolegama u Silicijskoj dolini, kao što su Google (NASDAQ: GOOG) i Apple (NASDAQ: AAPL). HP je imao slabu izvedbu S & P 500 kada se uspoređujući iz ovog vremena prošle godine; dionica je ovog tjedna pala oko 35 posto i lebdi na 9 godina niske. Stvari trenutačno ne izgledaju dobro za tvrtku Palo Alto, CA.

Da li to previranje znači da je to veliki trenutak da investitori vrijednosti kupuju i drže?

Meg Whitman imenovan je izvršnim direktorom prije godinu dana, a njezine primjedbe u srijedu pogodile su čavao na glavi. Nema dovoljno istraživanja i razvoja za rješavanje agresivnog tržišnog natjecanja, a HP-ovi proizvodi nemaju fokus. HP će morati naučiti od nove djece na bloku poput Facebooka (NASDAQ: FB) i Groupon (NASDAQ: GRPN). Whitman je obećao da će promjene promijeniti oblik HP-a, ali stvari izgledaju strašno za blisku budućnost.

HP po brojevima

Dionice su srušile u srijedu nakon Whitmanovog govora na analitičkoj danoj tvrtki pada s 17,13 dolara na 15,94 dolara. Investitori se pitaju hoće li HP doista biti zaliha, ali činjenica je da dionice pada dugo vremena.

Istina je da je zarada po dionici od 2,98 dolara veća od prije desetak godina kada je iznosila 0,83 dolara. Osim toga, HP plaća godišnju dividendu od 0,52 dolara i ima visok prinos dividende u odnosu na vodeće tvrtke. Dividenda se čini održivom kada se gleda na financije tvrtke. Međutim, kada je u pitanju rast, HP je industrija laggard.

Je li poslovna erozija zabrinutost?

Štoviše, HP može vidjeti da je puno posla izgubljeno s prebacivanjem na mobilne uređaje i tablete. Ne čini se vjerojatnim da se HP može natjecati na tim tržištima s visokim rastom. Također, HP možda neće biti moguće uvesti tablet koji bi mogao usporediti Appleov iPad. Iako ima HP ElitePad 900 koji neki tvrtke koriste.

Mobilni pomak je trend budućnosti, tako i internet i online usluge. Google je nedavno proslavio četrnaestu godišnjicu rada i velika je inovacija zanimljivim proizvodima poput automobila na samom moru. HP je prolio veliki postotak svoje 350.000 radne snage, a dioničari se nadaju da će tvrtka donijeti neke sjajne mlade ljude koji bi mogli odgovarati onome što se događa u industrijskim stazama poput Facebooka i Groupona.

HP posjeduje 20 milijardi dolara neto duga i provodi strategiju utemeljenu na akviziciji koja je vidjela kako HP preuzima tvrtku softverskog softvera tvrtke Autonomy and Electronic Data Systems pod svojim krilom. To je dovelo do kratkoročnih gubitaka. Međutim, ovo je mjesto gdje se HP nada da će te akvizicije potaknuti njegovo preokretanje. U 2015. godini, tržište softverskog softvera moglo bi vrijediti 15 milijardi dolara. HP je ostao usredotočen na pružanje velikih podataka, sigurnosti i poboljšanja u oblaku upravljanja.

Pitanje je da HP zaostaje za svojim konkurentima na područjima koja su predvidjela rast. Tvrtka Cisco Systems (NASDAQ: CSCO), International Business Machines (NYSE: IBM) i tržišni lider Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL) imaju znatnu prednost proizvoda i kapaciteta od HP-a u tim područjima.

Ciljana cijena

Analitičari investicijskih društava kao što su JP Morgan i Goldman Sachs napisali su tvrtku HP na temelju osnova. To ne čudi s obzirom da je cijena dionica na najnižoj razini u 10 godina. Ciljni ciljevi koje ove investicijske banke preporučuju su smanjenje s Deutsche Bankom s 10 dolara, a Goldman stavlja cenu na 16 dolara. S druge strane, valja napomenuti da tvrtka ima puno financijske fleksibilnosti, a procjene pokazuju puno potencijala kada se temelje na prošlim performansama.

Istodobno, Meg Whitman se suočava s velikim izazovom u vođenju PC-giganta prema viziji koju ima za nju. Moglo bi se tvrditi da je preuveličala probleme koji pogađaju tehnološki div kako bi ona mogla podnijeti obećanja i preveliku isporuku. To bi moglo značiti da će se HP morati odmaknuti od pisača i računala na kojima je tvrtka napravila sreću.

Takeaway: Budite oprezni s HP-om

HP je mogao vidjeti aktivno trgovanje danas i prodaja bi mogla prisiliti cijenu dionica pasti čak i dalje od svoje blizu za 14,91 dolara. Whitman je puno puta naglasio riječ višemjesečno, ali bi trebalo deset godina dugotrajnog plana za vraćanje milijarde dolara tržišne vrijednosti što je pad cijena zaliha u srijedu izazvao kao odgovor na njezine komentare.

Moglo bi se kratkoročno oporaviti ako HP odluči prodati diviziju ili promijeniti značajnu strategiju. No, kada pažljivo gledate na osnove, to podrazumijeva nižu zaradu u doglednoj budućnosti. HP nije dobar buy u ovom trenutku i postoji dosta nestabilnosti. Dionice mogu zapravo biti zamka vrijednosti.