Kako mogu trgovati obveznicama?
I građani mogu da trguju obveznicama
Sadržaj:
Stephen Vanderpool
Trgovačke obveznice mogu se u početku činiti neodoljivima, ali s malo istraživanja, proces nije tako složen kao što mislite. Nakon što saznate osnovnu dinamiku trgovanja obveznicama i pratećeg žargona, ne biste trebali imati problema s početkom.
Što su obveznice?
Kada poduzeće ili vlada treba posuditi veliku svotu novca, mogu se odlučiti za izdavanje obveznica na javno tržište. Svaka je obveznica poput malog zajma. Ulagači koji kupuju obveznice u osnovi posuđuju male komade novca tvrtki ili vlada. Zajmoprimac se obvezuje vratiti iznos kamate prema određenoj vremenskoj skali.
Kada ljudi razmišljaju o ulaganju, njihov um često ide izravno na burzu. Prije ulaganja, vrlo je važno razumjeti razliku između dionica i obveznica. Dionice su glavnica, što kupac čini vlasnikom udjela u korporaciji. Dionice su obično veći rizik, ali daju veće povrate. Obveznice, s druge strane, dug su. Kada kupite obveznicu, točno znate koliko biste trebali očekivati. Dok dionice mogu biti hlapljive i nepredvidive, obveznice obično stvaraju stalni, fiksni prihod. Međutim, uvijek morate biti svjesni mogućnosti zastoja.
Korištenje obveznica za generiranje prihoda jednostavno je. Nakon što stavite novac za obveznicu, zarađujete kamatu na svoju investiciju za određeno razdoblje. Obveznice mogu platiti u različitim intervalima, ali najčešće se polugodišnje.
Terminologija
Da biste u potpunosti razumjeli obveznice, morate naučiti lingo. Ovdje je važan vokabular za nastojanja trgovanja obveznicama.
Kupon: Kamata plaća vlasniku obveznice. Zrelost: Datum kada će se obveznica otkupiti i potpuno isplatiti. Vrijednost lica / nominalna vrijednost / glavnica: Iznos na koji se plaća kamata. Glavnica se obično otplaćuje u cijelosti kada obveznica dospijeće. Cijena: Cijene su navedene kao postotak par (primjerice, 105,50 dolara vrijedi za 1,055,00 dolara po 1000 dolara). Premija: Kada se obveznica obrta za više od nominalne vrijednosti. Popust: Kada se obveznica obrta za manje od nominalne vrijednosti. Prinos do dospijeća (YTM): Ukupni postotak obveznice će se ostvariti ako se drži do dospijeća. izdavatelj: Tvrtka ili vlada koja prodaje obveznicu. Ponuda: Što će trgovac platiti za vezu. Ponuda (upit): Koliko će trgovac prodati obveznicu. Širenje ponuda: Razlika između onoga koliko će trgovac platiti za obveznicu i koliko će trgovac prodati obveznicu. Osnovne točke: Jedna osnovna točka je ekvivalentna 0,01%. Na primjer, prinos koji pada s 6% na 5,25% kreće se za 75 baznih bodova. Razgraničenje nad vladama: Cijena ne-saveznih državnih obveznica često se temelji na usporedivim državnim obveznicama, ali postoje neke varijacije. "Širenje vlade" je razlika u YTM u osnovnim točkama između korporativne obveznice i njezinog vladinog kolegija.
Vrste obveznica
Pri odlučivanju gdje ulagati, postoje četiri glavne vrste obveznica koje valja razmotriti.
Državne obveznice: Obveznice vlada obično su među najsigurnijima, posebno u stabilnim, razvijenim zemljama. Vrijednosnice izdane od strane američke vlade uključuju trezorske obveznice, trezorske zapise i trezorske zapise. Oni su u cijelosti bez poreza. Općinske obveznice: Obveznice koje izdaju gradovi (ponekad i "munis") također su vrlo sigurni. Oslobođeni su od saveznih poreza i ponekad izuzeti od lokalnih poreza (iako posljedično imaju niži prinos). Korporativne obveznice: Obveznice koje izdaju tvrtke obično su veći rizik, ali veći prinos. Dvije specifične vrste korporativnih obveznica su: 1) konvertibilne obveznice koje se mogu pretvoriti u dionice i 2) obveznice koje se mogu otkupiti prije dospijeća. Neto-kuponske obveznice: To su obveznice koje ne plaćaju kamate do dospijeća, ali se izdaju uz znatan popust. Na primjer, možete kupiti obveznicu s nominalnom vrijednošću od $ 2.000 za $ 1.200. Kada veza dosegne zrelost, dobivate $ 800.
Razmatranja
Prilikom odlučivanja o obveznicama za ulaganje, postoji niz čimbenika koje treba razmotriti. Prvo procijenite svoje osobne potrebe. Ako želite povećati kapitalne dobitke, možda želite kupiti dugoročne obveznice kada su kamatne stope visoke. Ako tražite stabilan izvor prihoda, kratkoročne i srednjoročne obveznice mogu biti pravi izbor.
Očito želite visoku stopu prinosa i, što je još važnije, visoki ukupni povrat da biste maksimalno iskoristili ulaganje. Ali budi pažljiv. Visoki prinos često je indikativan za visoki rizik. Provjerite ocjenu obveznice izdavatelja prije ulaganja. Ocjene se kreću od AAA na vrhu do D na niskom kraju. Što je ocjena niža, to je veća investicija. Kada kreditni rejting izdavatelja padne ispod određenog rezultata, njegove se obveznice smatraju "junk bondovima" i upućuju na financijske sukobe unutar tvrtke. Dok se obveznice općenito vide kao sigurnu investiciju, junk obveznice mogu biti riskije od nabave dionica.
Također biste trebali diversificirati svoj portfelj. Obveznice mogu biti relativno sigurno ulaganje, ali ne bi trebale biti vaša jedina investicija. Budući da osiguravaju stalni prihod, obveznice se često preporučuju za starije investitore koji se približavaju umirovljenju.
Gdje kupiti
Kada budete spremni pogledati obveznice, imate nekoliko mogućnosti.Možete kupiti izravno preko vlade, preko financijske institucije ili preko posrednika u obveznicama. Ako koristite brokera, očekujte od njih da naplaćuju proviziju. Ako broker tvrdi da ne naplaćuje proviziju, budite skeptični. Ponekad će probuditi cijenu vaše kupnje, što je doista potresno način naplate provizije. Potražite najnoviji citat za vezu kako biste bili sigurni da oznaka nije potpuna iscrpljenost.
Jedan zadnji savjet: Napravite svoju domaću zadaću! Što više vremena i istraživanja uložite u svoje investicije, pametniji će vam biti izbori. Ovaj članak pruža osnovni pregled i uvod u svijet obveznica, ali to je samo početak. Upućivanje mudrih investicija jednostavna je stvar upoznavanja.
