Grab volatilnosti za rogove i profit sa okružuje |

Velika je stvar o mogućnostima u odnosu na dionice je mnoštvo načina na koje investitori mogu pretvoriti u profit u svemiru opcija. Usporedite to s dionicama gdje investitor može napraviti samo novac ide duga ili kratka, a to je lako vidjeti zašto opcije su skočila u popularnosti kao investitori glasno tražili više načina da poboljšate vraća.

mnogih opcija strategije koje mogu biti stran novak investitori imaju jedinstvena imena kao što su leptir, ovratnik, kondor, zadaviti i stradati. Let's pogledajte obrt i njezinu korisnost u vašem portfelju.

Zapada je relativno jednostavna trgovina za čak i najzeleniji investitor razumjeti. To je "neutralna" strategija opcija, što znači da je profitabilnost neovisna o smjernom kretanju temeljne sigurnosti. Da bismo izvršili rasprostranjenost, jednostavno kupujemo ili prodamo put i poziv po istoj štrajknoj cijeni. Na primjer, ako želimo pokrenuti dugo Tvrtka XYZ prekrije, možemo kupiti lipnja $ 16 staviti i $ 16 poziva.

Jedna od prednosti okružuje je da oni omogućuju trgovac da uspostavi bilo je bullish ili bearish držanje dok iskorištavanjem nestabilno tržište. Trgovac sa bullish outlook će kupiti dug prekrije, kupnja staviti i poziv s istim štrajk cijena i datum isteka, baš kao što smo učinili u primjeru gore.

S druge strane, medvjedast trgovac će prodati lipnja $ 16 staviti i $ 16 poziva, prikupljanje premija u tom procesu.

iskorištavanjem volatilnosti spomenuli smo ranije korisnost okružuje tijekom razdoblja povećane volatilnosti na tržištu, ali kako ćemo pratiti volatilnosti? Vjerojatno najbolji način za to je da gledaju Index Chicago Board Options Exchange volatilnost, poznatiji kao „index833.” VIX mjeri 30 dana implicirana volatilnost za niz S & P 500 indeks opcijama, tako da je njegova širina obuhvaća šire tržište, Također se smatra mjerom straha investitora. Bez obzira na to, zahvatila trgovci morati pratiti Vix.

Duga urakljiti trgovac želi neke volatilnost, što će reći da želi vidjeti Microsoft napraviti neke divlje svakodnevno naviše cijena ljuljačke u zgusnutom vremenu. Treba povećati impliciranu volatilnost. Budući da je vrijeme propadanja radi protiv dugog zahvatila investitora, ako se datum isteka role okolo i te dionice lebdeći oko 16 $ štrajka cijenu, investitor će izgubiti novac.

S druge strane, povećana implicirana volatilnost nije kratkom zahvatila trgovca prijatelj. Zapravo, lukav investitor nikada ne bi odabrao nestabilne dionice kako bi pokrenuo kraći konobar i vjerojatno će se sramiti daleko od strategije opsjednutosti u cijelom divljem tržištu. Kad smo kratki za rasuti teret, želimo vidjeti cijenu temeljne sigurnosti koja se smanjuje na ili oko cijene štrajka. Želimo nepristojan, bočni uvjeti na tržištu, a ne gut-wrenching cijena zamah. Ako je cijena temeljne sigurnosti je pomaknuti dramatično, gore ili dolje, prije isteka smo mogli izgubiti novac na poziciji.

Dobit Potencijal okružuje

Očito je da investitor želi dobiti bez obzira na trgovinu i zažali investitor se ne razlikuje. Buduci da stradaji imaju više pokretnih dijelova nego osnovna ulaganja u dionice, važno je da se naš rizik / nagradni scenarij identificira prije stavljanja u promet.

U dugom kontinuiranom scenariju, trošak ulagača ograničen je na cijenu stavljenog i ugovora o pozivu. Recimo da kupujemo samo jedan put i jedan poziv od $ 1 za svaki. To je 100 dolara za put i 100 dolara za poziv za ukupno 200 dolara. (1 x 100 USD = 100 USD za jedan ugovor). Naš troška je $ 200 i to je najviše što možemo izgubiti, ali budući da je stock nema gornju granicu koliko visoko može rasti, naš profit potencijal je neograničen.

Naravno, za ulaganje moramo uzeti dobar sa loše, a potencijalno negativan ishod s kratkim straddlesima vrlo rizičan. Dok bismo uzeli u iznosu od $ 200 u premijama od prodaje stavke i poziva, naš potencijal gubitka je neograničen, jer temeljna sigurnost može nastaviti rasti. To je fer iznos rizika da se podnese samo da zaradite neke brze prihode u obliku premije.

Nije za bjesom srca Teško je zanemariti umilost rasprostiranja. Idi dugo, i imate neograničeni profitni potencijal. Otiđite kratko s desnim stockom ili indeksom, a nagrađuje se vaša sposobnost prepoznavanja vrijednosnih papira koji se ne pomiču. To je rekao, proboj vjerojatno nije trgovina za opcije novak da biste dobili njegov krštenje. Oni mogu biti skupe za pokretanje na prvom mjestu, a potencijal za gubljenjem velike količine novca prijeti nad svakom trgovinom.

Straddles su korisna trgovina kako bi bili sigurni, ali vjerojatno je najbolje smanjiti zube drugdje u svijetu opcija prije nego što dobijete živce za napredniju trgovinu kao što je ovaj.