Sve što početnici trebaju znati o robnoj investiciji

Prema definiciji, roba je proizvod koji ima tendenciju da dolazi s zemlje ili se uzgaja. Ono se razlikuje samo malo u kvaliteti bez obzira gdje se kupuje. Na primjer, zlato je zlato i sol je sol. Kroz cijelu zemlju, kvaliteta je relativno nepromijenjena, a na tržištu roba cijena je ujednačena.

Postoje razne robe izvan dvoje navedenih. Bolje uspostavljene uključuju takve osnovne resurse kao što su željezna ruda, sirova nafta, etanol, bakar, pšenica i tako dalje. Osim toga, robni investitori mogu se kladiti i za budući smjer kamatnih stopa, raznih valuta i sama S & P 500 Index.

Kako robni proizvodi rade

Najstariji od osam robnih razmjena na svijetu nalazi se u Chicagu, a najveći je u New Yorku. Na tim burzama, trgovci izvršavaju naloge investitora od brokerskih tvrtki širom nacije za one koji se nazivaju "futures ugovori". To su u osnovi obećanja da će proizvod uključeni u određenu cijenu i na određeni datum u budućnosti.

Na primjer, kažemo da je sirove nafte cijena od 80 dolara po barelu. To se zove "spot cijena". Neki obrti su napravljeni na licu mjesta i kupac odmah prima isporuku.

Za investitore, međutim, postoji futures tržište. U toj areni, a istog dana kada je cijena od 80 dolara, pretpostavit ćemo da investitor plaća 10.000 dolara za pravo na kupnju 1.000 barela sirove nafte za 95 dolara po barelu u bilo kojem trenutku tijekom sljedećih 12 mjeseci. Slično kao over / under odds posted za sportski događaj, buduća cijena od $ 95 je postavljena u vrijeme ulaganja. Slično tome, ona je jedna varijabla u ovoj vrsti transakcije i određuje se ravnotežom koja se stvara između snaga ponude i potražnje u vrijeme pisanja ugovora.

Jedna godina kasnije - ili ranije, ako investitor tako bira - on ili ona će zaraditi taj dio tadašnje tržišne cijene koja premašuje 95 dolara. Na 105 dolara po barelu, investicija će biti nadoknađena (zbog 10.000 dolara cijene ugovora). Iznad te cijene transakcija bi imala dobit. Zbog poluge, potencijal zarade je značajan i raste na 100%, na primjer, ako je konačna cijena 115 dolara.

Ipak, ne može se previše naglasiti da uložena sredstva podliježu jednoj od najviših razina rizika u poslovanju. Ako je cijena na kraju jedne godine ispod $ 95, a ako investitor već nije odustao od većeg iznosa, cijela početna investicija od 10.000 $ je izgubljena.

[InvestingAnswers Feature : Apsolutno najgori način za ulaganje u robu]

Mnogi sudionici na ovom tržištu kockaju se o ishodu. Drugi, međutim, traže legitimne zaštite od izloženosti koje mogu imati u drugim područjima njihovih portfolija. Na primjer, vlasnik apartmanskog kompleksa može kupiti futures ugovor o grijanju nafte kako bi se zaštitio od rizika od katastrofalnog rasta cijena.

Međutim, za većinu pojedinaca - a posebno za investitore nove tržište - koje žele uključiti robu među svoje investicije, postoje i drugi, manje rizični načini za to.

Neizravni robni izvori

Jedan od načina bi uključivao uzajamni fond roba. To bi omogućilo diverzifikaciju koju mnogi pojedini investitori ne bi mogli same postići. Osim toga, potrebna je minimalna početna ulaganja znatno manja.

Druga mogućnost bila bi ETF (ETF) s robnom markom. To je možda najbolje razmišljati kao o skupinu roba koja je cijenjena kao uobičajena zaliha. Prije ETF-a, trgovci su bili ograničeni na kupnju i prodaju futures ugovora na osnovne robe ili kupnju i prodaju zaliha tvrtki koje proizvode robu. S commoditima ETF-ovima, proces ulaganja je puno jednostavniji.

U svakom slučaju, ako je fond vaš želja, možete razmotriti niz izbora u rasponu od onih koji se usredotočuju na samo nekoliko roba na one koji pružaju širu i uravnoteženu izloženost. Investitor savjetnik bi trebao biti u mogućnosti odgovarati vašim potrebama s odgovarajućom investicijom. Međutim, kao i kod vremena bilo kojeg ulaganja, odluka o tome hoće li i kada da sudjeluje na ovom tržištu je vaša. U tom smislu malo znanje o prošlom povijesti može biti korisno, iako ne postoji nikakva garancija da će se povijest ponoviti. Saznajte lekcije povijesti

11 godina od 1992. do 2002. bila su atipična, jer to nije bilo posebno dobro vrijeme za ulaganje u robu. Industrijski prosjek Dow Jones je tijekom tih godina porastao 168%, dok su indeksi koji su pratili cijene roba bili relativno ravni. Ono što je bilo najznačajnije u ovom razdoblju bilo je da je inflacija na maloprodajnoj razini, mjerena indeksom potrošačkih cijena u SAD-u, prosječno iznosila samo 2,44% godišnje, najduže nisko područje od Drugog svjetskog rata.

Sljedeće četiri godine, do 2006. godine, indeksi cijena roba gotovo su dvostruki. Sve se to dogodilo unatoč činjenici da su cijene na maloprodajnoj razini u prosjeku ostale ispod 3%. To je bilo povoljno vrijeme za sveukupno robu, budući da su solidno nadmašivale tržište dionica.

U to vrijeme su investitori počeli primjećivati ​​sve veću potražnju za određenim robama, posebice na sirovu naftu, ubrzano rastućim gospodarstvima Kine i Indije.

# - ad_banner_2- # Trend je postao očitiji u 2007. i skoro je pokrenuo paniku epizoda ulaganja. To je bio klasičan slučaj onoga što se zvao iracionalno buđenje i njegov utjecaj bio je podizanje robnih indeksa za oko 70% sredinom 2008. godine. U toj točki 2008. globalna recesija i prateća financijska kriza uzrokovale su pad potražnje za proizvodima koji uzrokuju ozbiljan pad indeksa. Zlato, koje se smatra sigurnim utočištem u kriznim vremenima, bio je značajan izuzetak od silaznog trenda.

Ono što se može naučiti iz povijesti tih značajnih razdoblja jest da oni koji ulažu u tržište roba mogu se udvarati u nestabilnom cilju, sposoban za izvanredne povratke i brze razočaranja.

Udruženi rizici za ulaganje robnih roba

Kao generalizacija, tržište roba može biti jedno od najtežih polja za novi investitor koji će shvatiti. Jedna stvar je opisana kao zaštita od nepredviđene inflacije koja bi mogla biti uzrokovana kratkim ratovima, poremećajima u vremenskim obrascima, devalvacijama valute ili iznenadnom pojavom suverenih ekonomija.

[

InvestingAnswers Feature

: 3 jednostavna načina da svatko može zaštititi od inflacije]

Nadalje, cijene roba su: ne samo pod utjecajem temeljnih čimbenika ponude i potražnje, već i učinka samih investitora, koji se zapravo klade na buduću cijenu svakog proizvoda. Iracionalni rasplod bujanja ili pretjerani val pesimizma može uzrokovati da se volatilnost cijena rasponu iznad realnih razina. Ipak, unatoč tim čimbenicima rizika, bilo je razdoblja u gospodarskom ciklusu kada se robni investicije pokazao visokim

Ako je to za vas, preporučujemo veliku pažnju u vremenu početnog kretanja, vrsti investicijskog vozila koje odaberete i stupnju izloženosti.