Zašto Durbin ima pravo na Pitanje Studentskog zaduženja

Prošlog tjedna senator Dick Durbin i predstavnik George Miller (D-CA) napisali su dužnosnicima HFPB-a i Odjela za obrazovanje tražeći od njih da istraže financijske sporazume između sveučilišta i tvrtki koje plaćaju financijske potpore. I oni su u pravu: ako je isplata tvrtke Higher One bilo koji primjer, studentske debitne kartice donose i sukobe interesa i visoke naknade.

Što je isplata financijske pomoći?

Ako student dobije financijsku potporu koja je veća od svoje nastave, ima pravo dobiti saldo. To se najčešće javlja u zajedničkim učilištima, gdje je školarina znatno niža. Tradicionalno, škole bi morale izdavati povrat novca, suočavajući se s visokim troškovima i pritiskom na rokove. U ovaj tržišni korak poduzeća za isplatu financijskih potpora. Za naknadu, oni će vratiti studentsku višak školarine (na primjer, na debitnoj kartici). Njihova naknada štedi sveučilišni novac i glavobolju u davanju povrata, a tvrtka prikuplja prihode od naknada za razmjenu i od studenata na vrhu svoje usluge.

Zašto su Durbin i Miller oprezni

U pismu Richardu Cordresu, ravnatelju HZPSB-a i Kathleenu Tigheu, generalnom inspektoru Odjela za obrazovanje, kongresnici su naveli zabrinutost, uključujući:

• Naknade za bankomata, uključujući upite o ravnoteži i naknade za povlačenje izvan mreže;
• Naknade po transakciji;
• Nekoliko bankomata na kampusu, što dovodi učenike da plaćaju naknade izvan mreže; i
• Partnerski odnosi sa sveučilištima koji nisu ispravno otkriveni.

Oni bi trebali biti. Kao što je prošle godine izvijestio Investmentmatome, jedna od glavnih tvrtki za isplatu financijskih potpora, Higher One, ostvaruje značajan prihod od naknada za kartice. Evo više, prema brojevima:

• Prihod
• 44 USD: prosječni prihod od studenta godišnje za Higher One (Investmentmatome analiza H1 financijskog izvješćivanja)
• 0,1%: U 2009. godini, Higher One pristao je platiti Sveučilištu Southern Oregon 0,1% studentskog volumena transakcija - poticanje sveučilišta da plati svoje učenike s H1 karticama, a da ih studenti koriste
• usluge
• 520: Campuses using Higher One
• 600: Približan broj više bankomata u cijeloj zemlji
• naknade:
• $ 0.50: OneAccountova naknada za transakciju PIN-a.
• Imajte na umu da mnogi studenti - i drugi - ne znaju da mogu odabrati "znak" u registar umjesto da unesu svoj PIN.
• 2,50 USD: naknada ATM OneAccount izvan mreže koja ne uključuje nadoplate vlasnika ATM-a
• Imajte na umu da je jedini način za podizanje gotovine besplatan koristiti višenamjenski bankomat, koji je malo i daleko između. Postoji ATM naknada izvan mreže i naknada za transakciju s PIN-om ako student pokušava vratiti novac u trgovini.
• $ 10: H1 naplaćuje naknadu za neaktivnost do $ 10 ako račun ne uspije šest mjeseci ili duže
• H1 je puni raspored pristojbi

Studentske debitne kartice predstavljaju glavni princip: Nema besplatnog ručka. Za sveučilišta, usluge poput Higher One-a predstavljaju veliku vrijednost. Općenito, isplata prekomjerne financijske pomoći košta 20 dolara po studentu, navodi glasnogovornica Visokog predstavnika. Viši, s druge strane, naplaćuje samo 44 USD - a to je prije ugovora o podjeli prihoda. No, u ovom slučaju, ono što je najbolje za sveučilište nije nužno ono što je najbolje za studenta.

Proizvodi se prodaju neiskusnim i pouzdanim studentima

Premda su često naplaćene naknade za osnovne usluge uznemirujuće, možda jednako tako i pokriveni troškovi koji se približavaju studentu. Uzmi, na primjer, državu Sjeverne Karoline u SAD-u. Bank WolfPack kartica koja funkcionira kao student ID i debitna kartica. Ona naplaćuje:

• $ 1 za odbijanje ATM-a
• $ 1 za prijenos kartica do kartice
• $ 1 za prijenos kreditne ili debitne kartice banke izvan SAD-a
• 2 USD mjesečno neaktivnosti, pokrenuto nakon 6 mjeseci
• 15 dolara za preostala sredstva čekom pri zatvaranju računa

Ove polu-skrivene naknade često su problematične. Ili ljudi ne shvaćaju da su naplaćeni ili ne razumiju koje aktivnosti nose naknade. Učenici, također, mogu biti posebno ranjivi prema uvjerenju da se nerazvijene naknade za korištenje nikad neće primjenjivati ​​na njih.

Zakon o kreditnoj kartici iz 2009. zabranio je bankama marketing kreditnih kartica na kampusu. To ih, naravno, nije spriječilo od marketinga. Ali ekskluzivni dogovor s financijskom institucijom koja mijenja troškove od škole do studenata čini se da je još više kršenje zakonskog duha.

Durbin i Miller pozivaju na regulaciju i transparentnost

Naš položaj na prepaid debitnim karticama je da cijene prilično transparentnih proizvoda mogu poslužiti vrijednim mjestom u financijskom sustavu. Jasnoća i obrazovanje su još važnija kada su uključeni studenti, a ponajviše kada je to povjerljiva institucija koja promovira karticu. U tu svrhu pozdravljamo Durbina i Millerova poziva za CFPB i Odjel za obrazovanje da istraži:

• Što su pristojbe i koliko prosječni student plaća,
• Bilo da postoje odgovarajuće zaštite studenata na kartici,
• Ako se sveučilišta suočavaju s sukobom interesa i jesu li odnosi ispravno otkriveni, a eventualno najvažnije:
• Bilo da su učenici "dovoljno svjesni svih značajki financijskih proizvoda … i imaju dovoljno prilika da se isključe od njih".

Iako bolji sustavi isplate sredstava mogu na kraju pomoći studentima i sveučilištima, to se neće dogoditi sve dok ne budemo imali transparentan dijalog između studenata i škola, banaka i regulatora.