A

depresija

je kontinuirani pad gospodarske aktivnosti obilježene visokom nezaposlenošću, smanjenom proizvodnjom i smanjene razine trgovine. Kako funkcionira (Primjer): Niska razina povjerenja potrošača u vrijeme depresije općenito rezultira snažnim padom potražnje potrošača i potrošnje. To dovodi tvrtke da smanji troškove smanjujući njihovu radnu snagu, što rezultira visokom nezaposlenošću i još nižim povjerenjem potrošača i potrošnjom. Cijene i plaće spirale dolje, uzrokujući više previranja.

Velika depresija tridesetih godina najbolji je primjer dalekosežnog gospodarskog i društvenog utjecaja koji depresija može imati.

Zašto je to:

A

depresija

može imati razorne socijalne i ekonomske učinke. Općenito je prihvaćeno da je potrebna dramatična intervencija države kako bi se gospodarstvo odvijalo od depresije do oporavka