Brokeri mrze ove usluge - evo zašto ih trebate?

Evolucija je divna stvar. Bez nje, stvari nikad ne bi bile bolje. Ljudska bića možda i dalje žive u špiljama. Ptice možda pokušavaju letjeti bez krila.

Uzmi Google Inc. (NASDAQ: GOOG) . Natrag u kasnim devedesetima, Yahoo Inc. (NASDAQ: YHOO) bio je kralj pretraživanja i e-pošte. Ali tek nekoliko godina kasnije, Google je koračao i uveo cijeli novi paket usluga koji su slomili dugogodišnjeg prvaka. Krajnji rezultat nije bio samo velika pobjeda za Google; potrošači su također imali koristi s boljim korisničkim iskustvom.

Ali tehnologija nije jedini segment gospodarstva u kojem evolucija zamjenjuje zastarjele sustave. Taj se fenomen događa u financijskim uslugama, a stvara ogromne prednosti za investitore.

Na primjer, postoje registrirani investicijski savjetnici (RIA), koji rastu u popularnosti među investitorima. Komisija za vrijednosne papire i burzu (SEC) definira RIA kao pojedinca ili tvrtku koja posluje u davanju savjeta o vrijednosnim papirima. Oni doživljavaju velike priljeve kapitala koji ih rangiraju među najbrže rastućim segmentima financijskih usluga.

I postoji vrlo dobar razlog za to. RIA savjetovni model razlikuje se od modela brokera na načine koji pogoduju investitorima. Na primjer:

1. Manje sukoba interesa

Jedna stvar, model RIA uklanja sukobe interesa koji su ugrađeni u model brokera. Burzovni posrednici i brokerske tvrtke često primaju štetu za stavljanje klijenata u određene košare investicijskih fondova ili naplaćuju premiju za izvršenje trgovine i zadržavaju dio tog markupa kao dobit za kuću.

RIA-i imaju potpuno drugačiju strukturu naknada, naknada za upravljanje temeljem vrijednosti računa. Ne samo da to uklanja sukobe interesa o tome kako se ulaže kapital, nego i za investitore i savjetnike kada račun raste.

A ako se model brokera zainteresira za sukobe interesa, to je za dobar razlog. Brokeri i RIA-i drže DIP-u dva različita fiducijarna standarda.

Broker je dužan samo preporučiti ulaganja koja su "pogodna" za investitora. To znači da posrednik može legalno staviti svoj interes nad klijentom kada preporučuje ulaganja "prikladna" za situaciju. No, RIA se drži potpuno drugačijim i mnogo višim standardom. RIA je dužna djelovati kao fiducijarni i staviti interese klijenta iznad svojih vlastitih i proglasiti bilo kakve sukobe interesa koji mogu nastati.

2. Više fleksibilnosti

Kao potpuno nezavisni entiteti, RIA-i imaju puno više fleksibilnosti u tome kako i gdje klijenti ulažu kapital. U velikoj brokerskoj tvrtki, brokeri djeluju pod strogim pravilima i savjetodavnim popisima koji diktiraju velike investicijske odluke koje većinu ulagača stavljaju u uski raspon širokih strategija. No, s njihovom neovisnošću, RIA-e mogu stvoriti potpuno prilagođene portfeljne strategije koje će zadovoljiti jedinstvene potrebe svakog pojedinog klijenta.

Neovisnost i fleksibilnost RIA također omogućuje investitorima da izaberu vlastitu brokersku tvrtku. RIAs mogu raditi s mnogim brokerskim tvrtkama, omogućujući savjetnicima da klijentima pružaju širi spektar usluga i daju ulagačima mogućnost da odaberu skrbnika.

3. Više transparentnosti

RIA također obuhvaća tehnologiju i društvene medije za povećanu transparentnost, uključujući Facebook, Twitter i tjedne biltene za komuniciranje s klijentima i davanje preporuka. Djelujući pod teškim slojem birokracije, brokeri nemaju alate ili slobodu širenja investicijskih savjeta i analize klijentima. Modeli brokera ukorijenjeni su da rade stvari na stari način.

Osim toga, model RIA ne samo da nudi niz prednosti ulagačima, nego je često jeftiniji.

Uz model brokera, ulagači plaćaju naknadu za povrat, obilježili su troškove izvršenja, troškove za 12-b, opterećenja i uzajamne fondove za upravljanje fondom za uzajamni fond koji je vjerojatno imao lošu ocjenu. Uz model brokera, ne samo da ulagači dobivaju velike cijene, vrlo je teško dobiti sveobuhvatan prikaz o tome odakle dolaze te naknade. No, uz jednostavnu naknadu za upravljanje koja se temelji na upravljanju imovinom, RIA zadržava jednostavnu cijenu i stvara vrlo transparentno iskustvo za investitore.

Odgovor ulaganja: Gledajući naprijed, bullish trend u RIA poslovanju je postavljen na nastavak. Tvrtka za istraživanje tržišta Cerulli Associates očekuje od registriranih investicijskih savjetnika da nastave povećati svoj tržišni udio imovine pod upravljanjem.

Njegovo najnovije izvješće o industrijskim projektima RIA kanala će do kraja 2014. Godine predstavljati 24,7% imovine na tržištu upravljanja bogatstvom, A udio RIA-a i dvojno registriranih savjetnika krajem 2011. iznosio je 20,1%, a prošle godine Cerulli ima potpune podatke.