Najbolja strategija za pouzdani prihod na visokom riziku tržišta

Pokrivena pozivna strategija pouzdan je način ostvarivanja prihoda na vašem investicijskom računu mjesečno. U osnovi, ovaj investicijski pristup bilježi prihode prodajom ugovore o pozivnoj ponudi, koji špekulanti kupuju u nadi da će generirati velikim prihodima, budući da cijene dionica napreduju. Prodajom opcija poziva dopuštamo špekulantima priliku da ostvaruju veliku zaradu, dok prikupljamo visoku vjerojatnost plaćanja prihoda.

Evo kako funkcionira pokriveni proces poziva: Kupujemo dionice dionica na isti način na koji bi tradicionalni investitor mogao. Tada prodajemo ugovore s opcijom poziva protiv tih dionica (jedan za svakih 100 dionica koje posjedujemo). Prodaja tih ugovora obvezuje nas da prodamo svoje dionice po opciji štrajk cijene, pod uvjetom da je tržišna cijena iznad ove razine prije opcije istekne.

Ovaj pristup stavlja kapu na naš potencijalni povratak, jer bez obzira koliko je zalihe dionica, mi i dalje će biti dužan prodati po štrajku. Međutim, budući da primamo uplatu od prodaje ugovora o pozivu, poznatoj kao premija, taj prihod je vrlo pouzdan i daje nam puno veću vjerojatnost pozitivnog povratka na našu investiciju. Dakle, pristup pokrivenih poziva žrtvuje potencijal za vrlo visok prinos u zamjenu za stabilniji i pouzdani tok prihoda.

Odabir opcije ugovora o korištenju ugovora

Opcijski ugovori dostupni su mjesečno (au mnogim slučajevima, tjedno), dajući nam više izbora u pogledu kojih ugovora želimo prodati. Tradicionalni ugovori o pozivnoj opciji istječu u subotu poslije trećeg petka svakog mjeseca.

Prilikom provođenja trgovine pozvanih poziva na našem računu, moramo odabrati datum isteka. Uobičajeno, što je više vremena preostalo do isteka, to je veća cijena za opciju poziva. To je zato što je ugovor privlačniji kupcima, jer dulji vremenski horizont omogućuje dionici više vremena za trgovanje više, dajući vlasniku veću priliku za profit. Iz naše perspektive kao prodavača poziva, veća cijena znači da dobivamo više prihoda od prodaje ugovora.

Iako je više prihoda svakako poželjno, moramo uvijek razmišljati o tome koliko je vremena potrebno da se trgovina završi. Dakle, dok možemo postaviti pokrivenu pozivnu trgovinu koja nam plaća povrat od 8% tijekom idućih šest mjeseci, taj povrat može biti manje atraktivan nego povrat od 4% koji bi bio dovršen za samo dva mjeseca.

Općenito, obično volim prodavati opcije poziva koje istječu u sljedeća četiri do osam tjedana. Ti ugovori obično nude najbolju godišnju stopu povrata jer su relativno brzo istekli. Nakon isteka ugovora, bit ćemo obvezni prodati našu zalihu i tada ćemo imati kapital za ulaganje u novi poziv postavljenih poziva, ili će pozivi prestati vrijediti i imat ćemo mogućnost prodaje dodatnih ugovora za stvaranje više prihoda.

Iako ovaj relativno kratkoročni pristup može dati vrlo atraktivne stope povrata, strategija obuhvaća malo više rizika, ovisno o cijenama štrajka poziva koje prodajete. To je zato što bi zaliha mogla znatno smanjiti trgovinu dok čekaju opciju istjecanja. I zbog kraćeg trajanja ugovora prodajemo po nižoj cijeni, nemamo toliko prihoda od prodaje tog ugovora kako bi se nadoknadili potencijalni gubici na zalihama.

Tijekom turbulentnih, visokorizičnih tržišnih okruženja, a posebno tijekom medvjeda tržišta, ponekad ima više smisla prodati dugoročne ugovore o opcijama. Ne zaboravite, što je vremenski okvir ugovora o opciji duži, to je veća cijena za opcije poziva. Tako prodajom dugoročnih ugovora prikupljamo više prihoda na našem investicijskom računu.

Na taj način, čak i ako dionica zanima nešto malo niža, imamo više prihoda od prodaje opcije za kupnju s višim cijenama kako bi se nadoknadili gubitci u zalihi. Naravno, prodaja dugoročnih ugovora može imati i nedostatak, naime, da je naš kapital zakačen u trgovini na duže razdoblje. To je osobito frustrirajuće ako se tržište počinje pomicati oštro, jer imamo dobitke ograničene pokrivenom strukturom poziva.

No, tijekom razdoblja neizvjesnosti, dodatni prihodi i povećana stabilnost mogu biti vrijedni rizika da se nedostaje na sljedećoj nozi veći. Kao što je obično slučaj s ulaganjem, zaštita kapitala trebala bi biti vaša prva i najvažnija briga, pri čemu je priznanje kapitala sekundarni cilj.

Korištenje dugoročnih opcijskih ugovora tijekom visokorizičnih razdoblja pruža vam priliku za nastavak prikupiti pouzdane prihode iz pokrivenog strategije poziva, a istodobno raditi više kako bi zaštitili svoj početni kapital i zaobilazeći veliku volatilnost koju tradicionalni dioničari moraju podnijeti.

Ovaj članak izvorno se pojavio na ProfitableTrading.com: The Best Strategy for Stvaranje pouzdanog dohotka na visokom riziku tržišta