Pitajte stručnjaka: Trebam li većinu umirovljenja u obveznicama upravo sada? |

Ako želite da odgovorite na jedno od vaših pitanja o ulaganju u našem tjedniku Pitajte stručnjak Q & A stupac, pošaljite nam e-poštu na [email protected]. (Napomena: Nećemo odgovarati na zahtjeve za dionicama.)

Tijekom posljednja dva desetljeća burza je porasla, zalupila, stalno porasla, ponovno se spustila i tako dalje. To je prilično kaotična pozadina za svakoga tko se pokušava preseliti u mirovinu sa stjenovitim zdjelicama. I to je glavni fokus današnjeg pitanja.

Pitanje: Imam 10 godina od umirovljenja. Moji roditelji su imali 80% obveznica do trenutka kad su se povukli. Koliko trebam imati u zalihama i koliko u obveznicama? Ruth L., Maplewood, NJ

Odgovor investiranja:

Ruth, vaši roditelji su slijedili konvencionalnu mudrost, stalno prebacujući svoje gnijezdo jaje od rizičnih imovine (dionica) u gotovo bezrezervnu imovinu dok su se smjestili u drugu, više predvidljivu fazu svog života. Ipak, dvije su se stvari dogodile da se podigne konvencionalna mudrost: ljudi sada žive puno duže, a obveznice više ne daju prasak za mužjak koji su nekad činili. Dakle, vjerojatno biste trebali razmišljati o pitanju u sasvim drugačijem kontekstu, Umjesto da svoje ulaganje prema obveznicama nametnete kao dan umirovljenja, ne zaboravite, ostanite fleksibilni i uzmite ono što vam daju tržišta (i gospodarstvo). Dajte mi osobni primjer koji može proći malo svjetla. Prije otprilike desetljeća moja majka je uspostavila planove za odlazak u mirovinu za nekoliko godina i predložio sam da postupno smanjuje svoju veliku ovisnost o zalihama. Ona je bila odlučna na to, jer je burza bila vrlo dobra prema njoj. U vrijeme kada je financijska kriza pogodila 2008., moja mama je vidjela da njezin portfelj pada u vrijednost, kao i mnogi drugi investitori. Dok se tržište oporavilo proteklih nekoliko godina, a njezin se portfelj oporavio, molio sam joj da iskoristi tu dobru sreću i proda dionice i kupi obveznice. Uostalom, sada je umirovljena i ne smije staviti svoje gnijezdo jaje u opasnost. "" Nema šanse ", odgovara mami. "Gdje drugdje idem?" Ona ima smisla. Ako proda dionice, a kamatne stope ostaju blizu padova višedesetljetne, neće zaraditi mnogo novca u obveznicama ili CD-ima s niskim prinosima.

Još više, samo zato što je sada umirovljena, moja mama nema plana otići u zalazak sunca. Očekuje se da će živjeti već nekoliko desetljeća i, uz malo sreće, čak može razbiti znak stoljeća. Jednako važno, ona može živjeti s druge imovine, uključujući socijalnu sigurnost, u svojim ranim godinama odlaska u mirovinu i početi kopati u svoj portfelj za troškove života kasnije.

Doista, to je pitanje koje se trebate pitati, Ruth: Koliko ćete uskoro nakon umirovljenja morati početi živjeti od vašeg gnijezda. Ako imate neku drugu imovinu koja se može privući, tada vam možda nećete trebati novac za neko vrijeme.

Na primjer, mnogi umirovljenici prodaju svoje kuće i smanjuju na manji dom, što često može osloboditi znatnu količinu gotovine.

Čekaj i čekaj

Naravno, ta se cjelokupna logika odnosi na razdoblje niskim kamatnim stopama. I nemojte pogriješiti, ovo razdoblje neće trajati vječno. Bilo da je to 18 mjeseci od sada ili pet godina od sada, američko gospodarstvo će se konačno vratiti na zdravlje, a kada se to dogodi, kamatne stope bit će dva ili tri posto više nego sada. U tom trenutku stabilan pomak od dionica do obveznica čini pravi smisao. Ipak, možete prilagoditi vrste dionica koje posjedujete kao što ste u blizini umirovljenja. Nije slučajno da se mnogi ljudi u vašoj generaciji usredotoče na dionice koje plaćaju dividendu, a koje obično postaju stabilnije od dionica rasta. Do trenutka kad ste spremni otići u mirovinu, trebalo bi imati vrlo malo visokorizičnih, visoko nagrađenih dionica i sredstava koja su ostala u vašem portfelju.

Jedna konačna misao: Kada kamatne stope konačno počne rasti i želite veću izloženost obveznicama, mudro je poduzeti "pristup ljestvici".

Svaki put kada se za otkup uloži jedna od kratkoročnih obveznica, možete odlučiti trebate li gotovinu ili želite staviti novac natrag u drugu kratkoročnu obveznicu, a ostaviti nedirnutu dugovječnost, višu stopu obveznica

Sjeti se, Ruth, samo zato što je umirovljenje samo desetljeće, možda ćete morati suočiti sa životnim troškovima već desetljećima. Zato nije pametno preuranjeno prebaciti u obrambeni čučanj.