8 Vrijednih lekcija koje smo naučili o ulaganju u 2010

Vrijeme je za pripremu za 2011.

Ali prije nego što to učinimo, pogledajte natrag na pouke izučene 2010.

Kako se S & P 500 penje na razinu koja nije vidljiva od rujna 2008., lako je zaboraviti golemu neizvjesnost koja se suočila s investitorima početkom ove godine. S tolikim sukobljenim trendovima i različitim prognozama lako je postati paraliziran - bojeći se pogrešnom kretanju. Nepotrebno je reći da sam, u 2010. godini, naučio vrijednost plana i oslanjam se na nju kako bi se suprotstavio silama ulaganja inercije.

Jeremy Grantham, glavni investicijski strateg GMO-a za globalni investicijski investitor, jedan je od mojih omiljenih ulagača i financijski komentatori. Napisao je sljedeće u newsletteru pod nazivom "Reinvesting When Terrified", u ožujku 2009. kada je S & P 500 zaronio ispod 700: "… jednostavan, jasan plan bitke - čak i ako dolazi izravno iz vašeg trbuha - biti bolji u rastopi nego uopće ne, a traženje optimalnosti je zamka i zabluda, to će samo povećati vašu paralizu. "Investitori moraju odgovoriti na brzo pada cijena događaja koji se mogu brzo mijenjati."

izvadite taj savjet, zalijepite ga u bilježnicu koju nosim sa sobom i pogledaj ga kad god mi želudac bude u čvorovima.

Što me dovodi do još jedne lekcije koju sam naučio u 2010: tražiti najbolje i najsvjetlije financijske umove prije nošenja u duboke vode ulaganja. To je svijet u velikoj mjeri naseljen s morskim psima.

Srećom za nas ovdje

InvestingAnswers, naša obitelj publikacija, uključujući StreetAuthority.com, TopStockAnalysts.com i SmallStocks.com, oslanja se na stručnost nekih od najuzvišeniji i iskusnijih financijskih talenata zemlje. Mogu samo prošetati u dvorani (ili poslati e-poštu) da pitam svoje pisce o onome što su naučili 2010., i što je još važnije, kako se nadaju da će ga primjenjivati ​​2011. godine. Evo što su mi rekli:

Andy Obermueller

- Glavni investicijski strateg, Zamjena dionica Ovo je ono što sam naučio ove godine: "To je ekonomija, glupa."

Tržište neće naplatiti naprijed bez obzira koliko je dobro izgled zarade ili koliko je optimistična ulica kada toliko ljudi ostane bez posla. Nesigurnost oko poreznog koda i zdravstvene skrbi nije pomogla. Ali jedno je od toga da tržište pukne ili zaustavlja, drugu je stvar za takve uvjete da zadrže najbolje tvrtke. Dakle, dok S & P 500 nije raznijela žensku suknju, u 2010. godini bilo je mnogo velikih pobjednika, unatoč teškoj poslovnoj klimi. Najsuvremenije tehnologije i proizvodi uvijek će stvarati vrijednost, a dioničari tih tvrtki bit će bogato nagrađeni.

Dakle, sve zajedno: većina plavih čipova uvijek će odražavati tržište, ali tvrtke koje mijenjaju igru ​​uvijek će postaviti krivulju

Nathan Slaughter

- Glavni investicijski strateg, Tržišni savjetnik Naučio sam da sada, možda više nego ikada, investiranje i politika pridružuju se hipu. Rekao sam čitateljima svog novinskog biltena o tome kako su banke i brokerske ustanove potaknute velikim regulatornim remontima, kako je reforma orijentiranosti dramatično naginjala zdravstveno igralište i kako je politika kvantitativne olakšice Federalne rezerve umjetno povećala obveznice,

Primer na kvantitativno olakšavanje - Što je to i hoće li uštedjeti gospodarstvo?] Kako ulazimo 2011, velika Vlada će oblikovati obrasce tržišta: Hoće li biti dodatnih zajmova za razvoj nuklearne energije? Je li zakonska zakonska regulativa o zaštiti na radu i trgovini mrtva? Može li pregršt otvorenih vođa potaknuti trgovinski rat s Kinom? Jesmo li potrošili na infrastrukturu?

Ako želite imati prednost pred publikom, obratite pozornost na ono što se događa u Washingtonu i donosite obrazovane odluke o tome kako će ove i druge sporne rasprave igrati. David Sterman - Ulaganje u pisanje pisaca

Zaglavljeni smo sa svim inteligencijama koje ćemo ikada imati. Ali možemo zadržati akumulirajuću mudrost.

# - ad_banner_2- # Ovdje su dvije stvari naučili o ulaganju ove godine:

1) Sjedinjene Države više nisu svjetsko ekonomsko središte. I unatoč bezbrojan strahova, to je zapravo dobra stvar. U proteklih godinu dana sve je jasnije da se gospodarstva u nastajanju poput Brazila, Kine i Indije mogu uspješno razvijati čak i kada se Europa i Sjedinjene Države smiri. S njihovim brzo rastućim srednjim klasama, ove ekonomije, zajedno s drugim dinamičnim mjestima kao što su Turska i Kolumbija, izgledaju kao da troše sve više gotovih proizvoda. Gotova roba još uvijek predstavlja stvarnu snagu za američko gospodarstvo. Napokon, konačno možemo reći da američki izvoznici imaju svijetlu budućnost.

2) Novac je kralj. Tvrtke generiraju vrlo visoku dobit, što dovodi do tovljene bilance. Sve te gotovine nastavit će prema otkupima, dividendama i akvizicijama, te će stvoriti pravi kat za tržište dionica za neko vrijeme, budući da se prodaja dionica nadoknađuje naporima za povećanje novca.

[Kliknite ovdje da biste saznali zašto David misli da je diskontirana novčani tijek najbolji mjeritelj vrijednosti za brzorastuće tvrtke.

Tom Hutchinson - InvestingAnswers / Uredi ulice Pisac zaposlenika

Postao mi je jasno 2010. godine da su tržišta u nastajanju ovdje ostati.

Prije ove godine, shvatio sam da su Kina, Indija, Brazil i ostala tržišta u razvoju već godinama najbrže rastuće regije svjetske ekonomije i trebala bi nastaviti rasti u budućnosti. Također sam znao da su ta tržišta porasla u relativnoj važnosti, jer su razvijene ekonomije bile ranjene od financijske krize.

Ali tek ove godine sam potpuno shvatio da se globalni krajolik trajno promijenio. Na primjer, napisao sam da se, usred svih naslova o oživljavanju Fordove (zvjezdane izvedbe i

General Motors), većina investitora ignorira

Tata Motori (NYSE: TTM) , indijski novi auto-elektrana.

Emerging markets će igrati mnogo veću ulogu nego ikada prije u globalnom gospodarstvu od ove točke naprijed. Kina je postala središnja kao i Sjedinjene Države na bilo kojoj raspravi koja uključuje globalno gospodarstvo. Zemlje G-7 (globalni gospodarski summit razvijenih zemalja) sada su prepustile zemlje G20, koje uključuju zemlje s tržištima u nastajanju. Ryan Fuhrmann - Ulaganje u anketu / ulicu Ne mogu reći I ove godine imam bilo kakve najvažnije otkriće, ali ja sam još uvjeren da imajući ulogu strategije ulaganja i pridržavati se, bez obzira što, ostaje iznimno važna. Na primjer, držao sam čvrsto najveći dio tijekom promjenjivih razdoblja 2008. i 2009. godine, ali shvatio sam da je većina pozicija koje sam završila prodaja bila iznad ili iznad razine koju sam ih prodao tijekom krize. Ono što mi to govori jest da je investicija "buy-and-hold" daleko od mrtvih i da je preostala mirna situacija tijekom promatranih razdoblja na tržištu možda najbolji put akcije. Isto vrijedi i za druge strategije, bilo da se radi o zamahu uloga, dohodaka od dividendi ili drugih pristupa. Tom Taulli - Ulaganje u anketu / ulicuDautoristička udruga Moja lekcija za ovu godinu je da elektroničko trgovanje napokon je pogodilo kritičnu masu. Potrajalo je nekoliko desetljeća, ali čini se da je konačno ukorijenjena. Kada gledate trgovce na podu razmjene, aktivnost izgleda kao povratak u drugo doba. [Kliknite ovdje da biste vidjeli 6 niskog brokera komisije koji čine naš rez].

Ali s tehnologijom će vjerojatno doći više volatilnost. Naravno, pakao je primjer ove godine bio "flash crash". Iako će razmjene vjerojatno izvršiti neke prilagodbe i izmjene pravila, ostaje činjenica da računi čine puno i puno financijskih odluka. Stvarno nema povratka.

To zapravo može biti dobro za investitore s dugoročnim izgledom, međutim. Kada se dobra dionica pada neočekivano - i velikom količinom - čini dobru ulaznu točku za izgradnju čvrste pozicije u dobrom društvu.

Hans Wagner - Ulaganje u anketama / ulici u suradnji s autoritetom

Dok sam to sumnjao, većina analitičara je i dalje dokazala da su obično u krivu. Na primjer, predviđanja za prodaja

Appleovog (Nasdaq: AAPL)

iPada u rasponu od 1,1 milijuna (Oppenheimer) do 2,9 milijuna (Barclayova banka). Sada izgleda da će Apple prodati 8.5 milijuna iPada u 2010. godini. Sve ovo pokazuje da ako ne radite svoju zadaću, imate malo šanse pobijediti kao investitora. Bez razumijevanja ekonomije, temeljne analize, pa čak i malo tehničke analize, investitor se kladiti protiv kuće. Provedite neko vrijeme iskorištavanjem vrijednih, besplatnih resursa, poput naše web stranice

InvestingAnswers.com, kako biste stekli znanje potrebne za postavljanje izgledi na svoju stranu.