5 razloga za prodaju uzajamnog fonda

Tržište je otvorilo 2016. sa svojim najgore - počelo je godinu dana, a sljedeća dva mjeseca pokazuju niz uspona i padova.

Zbog toga ćete vjerojatno vidjeti neke zastrašujuće brojeve kada provjeravate svoj portfelj. Ali to ne znači da biste trebali reagirati. Savjeti stručnjaka dugoročnim ulagačima ostaju isti: isključite vijesti i držite se sa svojim planom.

Međutim, nemojte to tumačiti kao preporuku da nikad nećete promijeniti svoje posjede. Evo pet znakova da bi moglo biti vrijeme za prodaju uzajamnog fonda.

1. Izlaže veliku izvedbu.

To bi moglo zvučati proturječno - uostalom, izvedba je jednaka povratku. Ali pretjerana veličina izvedba je još jedna stvar: ako je fond znatno bolji od svojih vršnjaka, želite saznati zašto, kaže Paul Jacobs, glavni investicijski časnik tvrtke Palisades Hudson Financial Group.

"Na primjer, fond bi mogao posuditi novac za povećanje povrata ili ulaganja u koje niste bili svjesni", objašnjava on.

Dramatični kratkoročni dobici mogli bi se brzo pretvoriti u scenarij crash-and-burn. Usporedite sredstva s odgovarajućim mjerilima, na primjer, Standard & Poor's 500 ili theRussell 3000 indeksom, i uzmite u obzir sve outperformance od 5% ili više.

Potom istražuje fondove na svojoj internetskoj stranici, kaže Jacobs. "To bi trebalo uključiti podatke kao što su top 10 fondova i izdvajanja različitim industrijama ili zemljama, što može biti dovoljno za ugodno iznenađenje. Ako želite vidjeti cjelokupni raspored fondova za fond, možda ćete morati pregledati službene dokumente o objavljivanju fonda, koji bi također trebali biti na svojim internetskim stranicama. "Potražite ulaganja ili aktivnosti menadžera koji nisu u navedenoj investicijskoj strategiji fonda, ili da vam se ne sviđa, poput nelikvidnih fondova ili špekulacije valuta.

2. Pokazuje znakove "nestajanja stila".

Aktivno upravljani fondovi obično nose veće rashode nego oni koji se pasivno upravljaju; investitori plaćaju stručnjaku za povlačenje poluge. No, kako se menadžerski stil postupno mijenja, fond može doživjeti "stresno ponašanje", kaže Jacobs. Između ostalog, to može uzrokovati da fond u osnovi prati indeks, kao što je S & P 500 - dok još uvijek naplaćuje premiju.

"Dugoročno, ovi fondovi" ormara "imaju tendenciju da podvlače svoje mjerilo zbog naknada za upravljanje", kaže Jacobs. "Praćenjem povrata fondova fonda, trebali biste znati je li strategija fonda ostala dosljedna, ili ako se dogode promjene koje se ne slažete".

3. Vrijeme je za rebalansiranje.

Ponovno balansiranje vraća vaš portfelj na svoju namjenu ciljne imovine. Neki investitori ponovno se balansiraju na redovnu ritam. Drugi to čine kada se njihova raspodjela pomiče za određeni iznos - primjerice, kada dionice dobro funkcioniraju i njihovi prinosi zauzimaju veći udio vašeg portfelja. Portfelj koji se sastojao od 60% dionica i 40% obveznica mogao bi brzo postati 70% -30% split umjesto.

Kada izmislite, prodajete dobitne investicije - u ovom slučaju, investicijski fondovi - i upotrijebite taj novac za kupnju dodatnih dionica sredstava koja se nisu ostvarila.

4. Postoji jeftiniji - ali usporedivi - opcija.

Vrijedi redovito provjeravati postoje li sredstva slična onima koje već posjedujete, ali s nižim troškovima. Unutar brokerskog računa ili IRA imate pristup velikim izborima sredstava. (401 (k) ponude obično su ograničenije.) Indeksni fondovi i ETF-ovi se sve više natječu za naknade, što smanjuje troškove.

"Ako dva ulagača imaju pola milijuna dolara u nešto što je praktički identično u smislu filozofije i položaja ulaganja, no jedan je indeksni fond i prati tržište, a drugi je aktivno upravljani fond koji ima slične rezultate, razlika [u ono što biste platili u naknadama] moglo bi biti 75 bazičnih bodova ", kaže Forrest Baumhover, financijski planer i osnivač Westchase financijskog planiranja. To iznosi gotovo 4000 dolara godišnje.

5.Vaša se tolerancija na rizik promijenila.

Ponavlja se: fluktuacija dionica nije razlog za promjenu portfelja. No, ako se osjećate manje sposobnima za vožnju tih fluktuacija - hoće li vas vaša trenutačna ulaganja održavati noću, ili su se ti ciljevi promijenili - možda je vrijeme da se prebacite na sredstva koja su u skladu s vašom trenutnom tolerancijom na rizik i ciljevima.

"Odredite koliko rizika morate poduzeti kako bi ispunili svoje ciljeve", kaže Baumhover. "Nema razloga da odete tamo na agresivniji način ako ne morate."

Više od Investmentmatomea

Naknade za online ulaganja možda ne znate da plaćate

Ukoliko uložite u dionice, ETF-e ili investicijske fondove?

Naknada bi mogla zalaziti uštedu umirovljenja

Ovaj je članak napisao Investmentmatome i izvorno je objavio SAD danas.

Arielle O'Shea je pisac osoblja u Investmentmatomeu, internetskoj stranici za osobne financije. E-adresa: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Slika putem iStock.