4 Načina na koji možete pronaći zdravu tvrtku

Umjesto da se oslanjate na brokere s punim uslugama i glavni poslovni tisak za smjer ulaganja, mnogi investitori odlučili su preuzeti stvari u svoje ruke.

Uz rogozu informacija dostupnih na internetu, ništa vam ne sprječava stvaranje vlastite, neovisne, nepristrane investicijske analize. Prilikom vašeg istraživanja možete se odvojiti od stada lemmingsa sljedeći put kad se počnu puniti prema liticama.

Prvi korak u ulasku u investicijsko porijeklo je stalno traženje obrazovnih sadržaja (čitate ovo, tako da ste već na dobrom putu).

Ali kako biste pooštrili razumijevanje bilo koje tvrtke, morate se upoznati s financijskim izvješćima. Sa samo malom manipulacijom, informacije sadržane u financijskim izvješćima u konačnici će vam otkriti razinu rizika i profitni potencijal vaše buduće investicije.

Financijski izvještaji dio su godišnjih i kvartalnih izvješća svake tvrtke. Web stranice tvrtke obično imaju vezu s ulagačima koji će vas usmjeriti na financijske izvještaje, povijesne cijene dionica, priopćenja za javnost i mnoštvo drugih dobrih informacija. Također možete posjetiti www.sec.gov da biste vidjeli financijske izvještaje koje su sve tvrtke koje se trguje javnim poduzećima moraju podnijeti.

Kad kažemo "financijska izvješća", govorimo o bilanci, računu dobiti i gubitku i izvještaj o novčanom tijeku. Bilanca prikazuje imovinu i dugove tvrtke; račun dobiti i gubitka pokazuje koliko je tvrtka povećala prodaju i smanjila troškove; a izvješće o novčanom toku pokazuje kako je tvrtka generirala i / ili koristila novac tijekom cijele godine.

Moje omiljene alate čine skup jednostavnih, ali snažnih pokazatelja izvedenih iz stavki retka koje možete pronaći u financijskim izvješćima svake tvrtke. Pokazat ću vam kako izračunati i interpretirati ove pokazatelje, a zatim ću istaknuti pet zdravih tvrtki koje su ispunile moje kriterije.

Ovo su moje omiljene financijske karakteristike zdrave tvrtke:

Rizici profitabilnosti operacija (operativni marže) rastu i veće su od prosjeka industrije.

operativna marža se izračunava dijeljenjem operativne zarade po ukupnoj prodaji. Obje ove stavke se nalaze u računu dobiti i gubitka.

Operativna marža slika je trajne profitabilnosti poslovanja tvrtke. Zdravi profitni marži odražavaju jaku tržišnu poziciju i učinkovit proces.

Zdravi slobodni (ili suvišni) novčani tok.

Besplatni novčani tok (FCF) izračunava se oduzimanjem kapitalnih izdataka iz novčanog tijeka poslovanja. Obje ove stavke retka nalaze se u izjavi o novčanom toku.

FCF se može smatrati viškom novca koji je dostupan tvrtki nakon što ulaže u sebe.

Pokazuje rast zarade.

Možete izračunati koliko brzo raste zarada s ovom formulom: (današnja zarada - zarada posljednje četvrtine) / zarada posljednje četvrtine. Zarada se nalazi na računu dobiti i gubitka.

Gledanje poslovne uspješnosti prošlog zarade tvrtke može vam dati pokazatelj kako se suočava tijekom recesije. Poželjno, rukovodstvo je uspjelo povećati tromjesečnu zaradu čak i tijekom ekonomske krize.

Razuman omjer cijene i zarade (P / E).

Pogledajte projicirane zarade po dionici tvrtke za narednih 12 mjeseci. Podijelite ovo s trenutnom cijenom dionica po dionici. U većini slučajeva P / E ne bi smio prekoračiti stopu rasta zaliha za više od 25 posto.

Evo popisa pet velikih tvrtki koje su prošle naše stroge metrike: relativno visoke profitne marže, dosta slobodnog novca protok, pokazao je kvartalni rast zarade i razumni omjer P / E.

Koristeći gore navedene osnovne kriterije kao početnu točku, možete istražiti ove i druge temeljno "zdrave zalihe" dalje sami.