Kako udovoljiti 3 neetičnim financijskim savjetnikom taktike

"Postoji dosta prilika za nekoga tko je neetičan", upozorava Harold Evensky, predsjednik upravitelja bogatstva Evensky & Katz. To je osobito istina kada je netko financijski savjetnik, kaže on, pa investitori moraju pažljivo odabrati koga povjeriti. Ono što neki savjetnici ne mogu biti kriminalni, ali i dalje je neetično jer nije u interesu klijenata.

Evo tri načina na koje financijski savjetnici mogu djelovati neetično dok ostaju unutar onoga što zakon dopušta - i kako ih izbjeći.

1. ne otkrivajući što su njihove obveze

Prije nego započnete angažirati savjetnika, odredite koje su vaše obveze prema vama. Vaš savjetnik mora jasno naznačiti ne samo ono što će učiniti za vas, ali kako on će djelovati. Trebali biste znati treba li zakonski donijeti odluke koje su "prikladne" za vas ili odabir koji je u vašem najboljem interesu, poznat kao ponašanje kao fiducijarac. "Većina pojedinih investitora ne zna razliku", kaže Teresa Verges, direktorica Klinike za prava investitora na Pravnom fakultetu Sveučilišta u Miamiju.

Postoji ključna razlika između standarda prikladnosti i fiducijarnog standarda: Brokeri, koji se mogu nazvati financijskim savjetnicima i koji često plaćaju tvrtke za upravljanje imovinom, imaju samo dužnost staviti klijente u prikladnu investiciju, a ne nužno najjeftiniju ili najbolju investiciju. Savjetnici vezani za stroži fiducijarni standard, međutim, moraju najprije staviti interes klijenta.

Što možeš učiniti: Pronađite fiducijarca koji posluje na osnovi naknada. U ovom slučaju, vi - i vi samo - platite savjetnika za rad u vašem najboljem interesu. (Nisu svi savjetnici upotrebljavaju ovaj model. Saznajte više o razlikama između planera koji se bave samo s naknadama i temeljem naknada.)

2. Uključivanje u 'obrnuti zazor'

Neki brokeri mogu se uključiti u ono što se zove reverzno churning. U ovoj praksi, posrednik stavlja klijente na račun temeljen na naknadi, a zatim naplaćuje tekuću naknadu za male stvarne savjete.

Računi temeljeni na naknadi nisu nužno loši, ali mogu biti loše prilagođeni mnogim klijentima. Na primjer, investitori koji kupuju i zadrže novac za brokera generiraju nekoliko naknada, jer rijetko kupuju ulaganja i nikad ne prodaju. Tako broker ih pomiče na račun temeljen na naknadi kako bi naplatio više.

"Vjerojatno ćemo vidjeti to uinku", kaže Verges. Povećani pritisak na brokere zbog nedavnih zakonskih promjena, osobito Odjela za poslove rada fiducijarnih vladavina, poravnali su strukturu povjerenstava industrije, čime je brokerima otežalo profitiranje. Dakle, neki brokeri guraju račun na temelju naknada.

Što možeš učiniti: Može se teško otkriti preokretanje. Računi na temelju naknada savršeno su prikladni za neke klijente, ali ne i za one koji ne trebaju savjet ili koji se ne trguju puno. Dakle, znajte svoje ciljeve i ono što plaćate prije zapošljavanja savjetnika ili brokera. Ako ne možete dobiti ravno odgovor, hodajte.

3. Guranje složenih ugovora koji nisu u potpunosti objašnjeni

Zbunjujuća legalizacija financijskih proizvoda savršena je za skrivanje zamki i velikih provizije.

Iako su neki proizvodi, kao što su investicijski fondovi, izravni, drugi, kao što su anuitete i razne vrste osiguranja, mogu biti nepotrebno složeni. Ključna pitanja - kada i kako ste klijentom plaćeni, a kada to ne morate jasno odgovoriti.

Međutim, često se ne postavlja jedno važno pitanje: koliko izdavatelj proizvoda plaća savjetnika? Savjetnik može preuzeti čak 10% investicije kao proviziju, prekomjerne razine. Za zalihe sredstava, najbolji savjetnici mogu vas uputiti na proizvode koji nemaju provizije.

Što možeš učiniti: Nastavite postavljati pitanja. Ako vam je kompleksan financijski proizvod za vas, etički će ga savjetnik potpuno objasniti kako biste razumjeli ugovor.

Ako kupujete neki financijski proizvod, pitajte kako se savjetnik plaća. No, zapamtite, samo zato što je naknada otkrivena ne čini ga prihvatljivim.

Konačne stvari koje možete učiniti

Ljudski savjetnik možda neće biti pravi potez za svakog investitora. Robo-savjetnici mogu biti dobra alternativa za upravljanje vašim portfeljem, ali taj izbor ovisi o vašim potrebama. Ako se odlučite za savjetnika, zapamtite:

• Postoji mnogo velikih savjetnika koji se obvezuju da će svojim klijentima raditi pravo. Nađi ih.
• Nabavite opipljive dokaze dužnosti savjetnika za vas. Verges kaže: "Pitajte, jeste li fiducijarni?" Ako klijenti to mogu dobiti u pisanom obliku, čak i bolje. "
• Potrošači bi trebali istražiti savjetnike putem baze podataka savjetnika za web stranicu Investicijskog savjetnika koji je pod pokroviteljstvom američkog Komisija za vrijednosne papire i burze. Savjetnici bi trebali biti licencirani i registrirani, a imali bi nekoliko pritužbi protiv njih.