10 Stvari koje treba znati o svakoj izjavi o novčanom tijeku

U usporedbi s računom dobiti i gubitka ili izvještajem o novčanom tijeku, najmanje pozornosti svakodnevnih investitora. Ironično, izjava o novčanom tijeku može biti najčešća od tri financijska izvješća; u stvari, to je jedina financijska izjava koja je važna mnogim ulagačima. Evo deset stvari koje trebate zapamtiti o ovom važnom izvješću.

1. Izvještaj o novčanom toku objašnjava promjene u stanju gotovine tvrtke.

Izjava o novčanom tijeku razvrstana je u tri odjeljka koja pokrivaju temeljne komponente svakog poslovanja: novac od poslovanja, novac od investicijskih aktivnosti i novac iz financijskih aktivnosti. Općenito, odjeljak "Novac iz poslovanja" odnosi se na novčane priljeve i odljeve izravno povezane s osnovnom djelatnošću tvrtke: prodaji dobra ili usluge. Odjeljak "Novac iz investicijskih aktivnosti" pokazuje koliko je tvrtka potrošila (ili je napravila) na kupnju (ili prodaja) imovine, poput imovine, opreme ili čak drugih tvrtki. Novac iz financijskih aktivnosti pokazuje priljeve i odljeve kapitala koje tvrtka koristi za financiranje poslovanja; to je mjesto gdje se vidi prihod od kapitalne ponude, na primjer, ili plaćanje obveznica ili bankovnog duga.

2. Izjava o novčanom tijeku odgovara na pitanje: Je li ta tvrtka generirala gotovinu ili novac?

Ne samo da odgovara na to pitanje, već pokazuje čitatelju koji aspekti poslovanja generiraju gotovinu i koji aspekti prigušuju novac. U mnogim analitičkim situacijama, ništa nije važno kao znanje o izvorima i upotrebi novca. Na primjer, račun dobiti i gubitka može pokazati povećanje prodaje, ali ako tvrtka spali gotovinu umjesto da ga zadrži, to bi potencijalno moglo biti znak nevolje.

3. Novčani tijek nije isti kao i dobit ili neto prihod!

Račun dobiti i gubitka i bilance uključuju ne-novčane izdatke, a često je najveća amortizacija. Ali pogodite što? Nitko zapravo ne piše ček na "Depreciation". To je nenovčani trošak, pa se izjava o novčanom toku oslobađa. Ovo je veliki razlog zbog kojeg tvrtke nikada ne bi mogle pokazivati ​​milijun neto prihoda, ali bi mogle biti prekinute milijune u novcu.

4. Izjava o novčanom toku ne zanima hoće li se ovog mjesni novčani izdaci za transakcije zapravo povezati s idućeg mjeseca ili iduće godine.

To je pomalo rehash točke # 3, ali to je važno. Jedna od najljepših stvari o izjavi o novčanom tijeku je da, u većini slučajeva, jednostavno prati kretanje novca. Nije pod utjecajem metoda obračuna akrualnih troškova, koja bilježe troškove u razdoblju u kojem su nastali. Na primjer, ako računovodstveni odjel smanjuje provjeru na Allstate za, recimo, sljedećih šest mjeseci premije osiguranja, račun dobiti i gubitka ovog mjeseca odražava samo jedan šestinu od iznosa čekanja svaki mjesec za narednih šest mjeseci. Izvještaj o novčanom tijeku ovog mjeseca, međutim, prikazuje punu količinu čeka kao novčani odljev, jer se to zapravo dogodilo s gotovinom. Izjava o novčanom tijeku ne zanima da je račun za narednih šest mjeseci osiguranja. Samo brine da je gotovina ostavila račun.

5. Izjava o novčanom tijeku otkriva ukupan iznos novca koji se koristi za kupnju imovine ili izvršiti ostale kapitalne izdatke.

Kao što je spomenuto, odjeljak novčani izdatak od investicijskih aktivnosti otkriva iznos novca koji se odnosi na kupnju ili prodaju udjela u određenom razdoblju. To je korisno za određivanje udaljenosti određenog projekta, koliko se određena kupnja "stvarno" troši kada se smatraju nematerijalni troškovi ili koliko je tvrtka dobila za prodaju određene imovine. Izvješće o novčanom tijeku prikazuje isplate duga tvrtke - i kamate i glavnice.

Kao i vaša hipoteka, korporativna plaćanja duga obično se sastoje od kamata i glavnice. Međutim, račun dobiti i gubitka obično prikazuje samo udio kamata, a bilanca obično prikazuje samo glavnicu. Mnogo je lakše pogledati izvještaj o novčanom tijeku ako želite znati stvarnu veličinu cjelokupnih plaćanja.

7. Tvrtke stalno prikupljaju kapital, ali ako stvarno želite vidjeti što je zapravo uključeno u račune gotovine tvrtke, provjerite izvještaj o novčanom tijeku.

Tvrtka bi mogla reći svima da se radi o 10 milijuna dolara vrijednosnih papira, ali ako je ponuda ponuđena tijekom nekoliko mjeseci ili godina, ili uključuje naknade i izdatke, izvješće o novčanom toku je jedino primarno financijsko izvješće koje će vam točno reći koliko je zapravo ušao u račun novca tvrtke i kada.

-ad_banner_2- # 8. Promjene u računu dobiti i gubitka i bilanca utječu na izvještaj o novčanom tijeku.

Važno je zapamtiti da su financijska izvješća integrirana. Ako se račun dobiti i gubitka mijenja, izvješće o novčanom tijeku gotovo se uvijek mijenja. Nakon što bilo kakva promjena prihoda ili rashoda utječe na neto prihod, a neto dobit prva je linija izvještaja o novčanom tijeku. Ako se bilanca mijenja, izjava o novčanom tijeku gotovo se uvijek mijenja.

9. Promjene u obrtnom kapitalu smatraju se izvorima i / ili upotrebi novca.

Ovo je jedno područje koje često iznosi ljude koji su novi u izvješću o novčanom tijeku. Obveze prema dobavljačima i potraživanja od kupaca su velike komponente obrtnog kapitala - izvor kratkoročne likvidnosti tvrtke. Dakle, kada se potraživanja - to su novčani iznosi od dobavljača i što neæe - idu gore, na primjer, to znači da kupci plaćaju svoje račune. Tvrtka prima one gotovinske isplate. Isto tako, suprotno je istina: povećanje potraživanja od kupaca smatra se upotrebom novca.

10. Završni novčani tijek za određeno razdoblje trebao bi biti jednak novčanom iznosu prikazanom u bilanci za to razdoblje.

Ako se ove dvije izjave ne vezuju na ovaj način, vjerojatno je došlo do pogreške.