Zaboravite uzajamne fondove - milijardi dolara plasiraju u ove umjesto ... |

Fondovi za investiranje su jedan od velikih priče o uspjehu u povijesti financijskih usluga.

Godine 1970. u Sjedinjenim Državama postojalo je samo 360 fonda, s imovinom pod upravljanjem na 48 milijardi dolara. Do kraja 2011. bilo je više od 14.000 investicijskih fondova - s imovinom od 13 trilijuna dolara. Zahvaljujući tim sredstvima, nove klase ulagača mogle bi pristupiti tržištu, a industrija financijskih usluga imala je ogromne dobitke. No, sada, nakon desetljeća rasta, industrija uzajamnih fondova je pod napadom. S napuhanim strukturama naknada, nedovoljnom transparentnošću, kontinuiranim sukobima interesa i godinama slabijeg učinka, industrija uzajamnih fondova doživljava plimni val izlaza kapitala. Domaći dionički fondovi u 2012. godini izgubili su 154 milijarde dolara imovine - peta godina za redom industrija je doživjela godišnji odljev.

Što smanjuje investicijski fondovi? Burze kojima se trguje razmjenom (također poznat kao ETF).

Investitori odabiru ETF-ove na investicijskim fondovima jer su jeftiniji, transparentniji i pružaju poboljšane porezne pogodnosti. Moj kolega David Sterman istaknuo je prednosti ETF-ova u svom članku "Jednostavan i jeftiniji alternativu investicijskim fondovima".

Među najpopularnijim destinacijama za ulagače koji se sele izvan investicijskih fondova, ETF-ovi S & P 500 Indexa. S gotovo 500% upravljanih investicijskih fondova koji su slabiji od svojih mjerila, ETF S & P 500 postao je popularna alternativa jer se trguje na burzi kao i dionice i imaju niže naknade za upravljanje.

U stvari,

SPDR S & P 500 NYSE: SPY) ETF je najpopularniji ETF na svijetu, s imovinom pod upravljanjem 137 milijardi dolara. Vanguardov S & P 500 ETF (NYSE: VOO) nalazi se na četvrtom mjestu, s imovinom pod upravljanjem od 42 milijarde dolara. Vanguardov S & P 500 ETF (NYSE: VOO) pod upravljanjem od 6 milijardi dolara. Iako su ta tri ETF-a S & P 500 dizajnirana za praćenje vodećeg benchmark testa, postoje velike razlike među njima. Ovo je bliži pogled na tri najpopularnija ETF-ova S & P 500 i ono što svaki investitor treba znati o tome kako se razlikuju …

SPDR S & P 500

Ovaj SPDR S & P 500 jedan je od najstarijih i najpopularnijih ETF-a na tržištu, prvi put naveden 1993. S prosječnim dnevnim volumenom od 126 milijuna, SPDR S & P 500 je popularno odredište za velike institucionalne ulagače koji trebaju dovoljno likvidnosti pri raspoređivanju stotina milijuna dolara na tržište.

Uz omjer troškova pravednog.09%, SPDR S & P 500 relativno je jeftin u svijetu ETF-a, ali je skuplji od nekih njegovih S & P 500.

Jedna od ključnih razlika u SPDR S & P 500 ETF jest da je strukturirana kao jedinica investicijsko povjerenje, koje ga zabranjuje ponovnim ulaganjem dividendi i zadržavanjem vrijednosnih papira koji nisu u indeksu, kao što su derivati. Iako to dovodi do nešto viših troškova prijenosa, ona također omogućuje da fond prati svoje mjerilo s velikom preciznošću.

To je dovelo do aktivnih i visoko likvidnih opcija na tržištu gdje trgovci derivatima zahtijevaju praćenje preciznosti. SPDR S & P 500 također ima jednokratnu odgodu između svog bivšeg datuma dividende i isplate dividende.

SPDR S & P 500 je izvrstan izbor za velike institucionalne investitore koji cijene visoko likvidno tržište s mogućnošću apsorpcije velikih obrta, Njegova aktivna, tekuća opcija tržišta također čini ga odličnom destinacijom za investitore koji koriste derivate.

iShares Core S & P 500 ETF

iShares Core S & P 500 ETF je još jedna zvijezda s dovoljno likvidnosti za apsorbiranje više milijuna dolara.

Postoje dvije osnovne razlike između SPDR S & P 500 i iShares Core S & P 500. Prvi je da iShares ima niži omjer troškova od.07%. Druga je činjenica da je iSharesu dopušteno koristiti derivate kako bi pratili svoju referentnu vrijednost, omogućujući im da još uvijek blisko repliciraju svoju mjerila dok smanjuju troškove.

Još jedna ključna značajka iShares je to što je dopušteno reinvestirati dividende u komponente S & P 500 sve dok se ne zahtijeva distribucija dioničarima.

Za redovne investitore koji ne zahtijevaju planinu likvidnosti za velike trgovine, omjer nižih troškova čini vrlo atraktivnim izborom. Njegova sposobnost za reinvestiranje dividendi također je atraktivna značajka za investitore koji žele biti u potpunosti raspoređeni i ograničiti gotovinske bilance na svojim računima.

Vanguard S & P 500 ETF

Najmanji od grupe, Vanguard S & P 500 ETF ima prosječnu dnevni volumen od 1,2 milijuna.

Vanguard je tržišni lider u low-cost investicijskim proizvodima, a ta filozofija se pojavljuje u ovom fondu, razvijajući najmanji omjer troškova grupe na samo 0,05%.

S prosječnom trošak omjera uzajamnog fonda koji se nalazi na više od 1%, jeftin ETF s omjerom rashoda od samo 0,05% pruža velike ulagače ulagačima. Za račun od milijun dolara, smanjenje naknada za 1% godišnje štedi 10.000 USD. Da je 10.000 $ složeno 30 godina i da se vraća samo 4% godišnje, rast će na 615.717 dolara.

Vanguard je ne samo najmodernija opcija na popisu, njegova struktura ima potencijal za pružanje poreznih olakšica.

Zahtjev za otkup od različitih grupe dioničara daju Vanguardu mogućnost prodaje visokovrijednih vrijednosnih papira za nadoknadu kapitalnih dobitaka.

Vanguard S & P 500 je izvrstan izbor za investitore usmjerene na smanjenje troškova i smanjenje naknada. Također nudi potencijalne pogodnosti za investitore koji žele priliku da nadoknade kapitalne dobitke i smanji poreznu obvezu.

Odgovor investiranja:

Kupnja fonda indeksa S & P 500 je i jednostavna i jeftina. Za razliku od investicijskih fondova, ETF-i su navedeni vrijednosni papiri i mogu se kupiti izravno putem burze. Oni su također jeftiniji za kupnju od investicijskih fondova, koji obično iznose 50 dolara za kupnju ili prodaju i ponekad nose prednja i stražnja opterećenja. No, kao vrijednosnice navedene na burzi, ETF-ovi nose nisku proviziju koja je obično u skladu s izvršavanjem transakcije dionica.