Preživljavanje tržišta medvjeda: 5 sigurnih zaliha koje traži |
MTA PLANIRANJE ZALIHA
Dva medvjeda tržišta u tri godine. Koliko još toga možemo poduzeti?
Oni padovi (tržište medvjeda je definirano kao pad od 20% od nedavnog vrhunca) može biti strašno obeshrabrujući, što dovodi mnoge ulagače da jednostavno bacaju u ručnik i potpuno izbjegnu burzu.
To je loš potez.
Mnoge studije pokazuju da dionice daju bolje povrate od obveznica i gotovine - na vremenskom okviru od više desetljeća - i kako bi se izbjeglo burzovno tržište, puno je teže izgraditi znatno umirovljenje jaja.
Umjesto da jednostavno izbjegavate dionice, bolje je samo izbjeći dionice koje predstavljaju najveći rizik.
Niže dionice rizika omogućuju vam bolji san noću dok još pružate robusne dugoročne dobitke.
Te relativno sigurne zalihe dolaze u mnogim oblicima, ali dijele nekoliko ključnih osobina.
Evo što trebate tražiti.
Sigurna zaliha br. 1: Stalne i porasle dividende
Tvrtke koje plaćaju dividende su prilično zrele. Već dugo traju i dobro poznaju njihove industrije. Bez obzira radi li se o lokalnoj električnoj mreži kao što je Con Edison (NYSE: ED) ili divljak poput Kraft (NYSE: KFT) ne treba se brinuti da će slaba ekonomija oduzeti posao.
Što je još važnije, ti su prinosi dividende poput magneta za strašne investitore u pokušajima vremena. Ako dionica koja plaća dividendu pada u cijenu, povećava se prinos dividende, što jednostavno dovodi do potpore za kupnju novih proizvoda i povlačenja dionica. Tvrtke poput onih gore navedenih obično plaćaju 3% do 4%. [
] [Određene tvrtke su stručnjaci za preživljavanje, čak i uspješan na teškim tržištima. Odabrali smo skupinu dionica koje imaju povijest plaćanja solidnih (i rastućih) isplata dividende na našem popisu "10 najboljih dionica koje će se održati zauvijek". Jedna od dionica je napravila 89 uzastopnih plaćanja … i od 2004. godine povećala je svoje dividende za 28,9%. Posjetite ovu stranicu da biste saznali više o našem popisu dionica koje će se održati "zauvijek".]
Sigurna zaliha br. 2: Povijest rastuće prodaje i dobiti
Širok raspon tvrtki uspijeva povećati prodaju i profit u svim vrstama gospodarskih okruženja. Na primjer, bolnički dobavljač Abbott Labs (NYSE: ABT) je pojačao prodaju svake godine u zadnjih 20 godina. Recesija ili ne, prodaja će vjerojatno održati iu 2012. godini.
To nije nešto što većina tvrtki može biti sigurna. Dok većina tvrtki svake godine ne vidi sve veće prihode od prodaje, neki - poput Apple (NYSE: AAPL) .
Safe Stock Trait # 3: Strong and Steady Free Cash Flow
Ako je postojala srebrna podstava za nevolje iz 2008. i Kao što sam spomenuo u prethodnom članku, "Izrada većine današnjeg nestabilnog tržišta", slobodni novčani tok (FCF) funkcionira kao još bolje pokazatelj uspjeha od neto prihoda jer pokazuje koliko novca tvrtka mora smanjiti dug, razviti nove proizvode, izgraditi štednju ili proširiti.
Nekoliko tvrtki i dalje je uspjelo generirati znatnu količinu slobodnog novčanog toka (što je definirana kao operativna dobit umanjena za kapitalne izdatke) tijekom tih teških vremena, što znači da će vjerojatno nastaviti to činiti čak i ako se gospodarstvo ponovno vrati u recesiju. Kao primjer, tehnološka tvrtka
Dell (Nasdaq: DELL)
obično zarađuje više od 3 milijarde dolara u slobodnom novčanom toku svake godine. Fiskalni (siječanj) 2009. bio je pravi izazov: prodaja pala je za 13%, a slobodni novčani tok je porastao na 1,5 milijardi dolara. To je još uvijek impresivno snimanje i objašnjava kako je Dell uspio ubaciti više od 17 milijardi dolara gotovine u svoju tekuću bilancu. Zdravi besplatni novčani tokovi poput ovih omogućuju tvrtki da izgradi novčani tampon i / ili brzo reagira na promjene tržišnih uvjetaSigurna zaliha br. 4: Balansne tablice s oštećenim materijalom Bilanca bi uvijek trebala biti vaš fokus kada gospodarstvo dosegne grubu duljinu. Tvrtke s puno gotovine i malog duga mogu se izvući iz teških trenutaka bez trzanja i možda čak i moći agresivno uzeti tržišni udio ako se financijski slabiji suparnici moraju smanjiti tijekom recesije.
# - ad_banner_2- # Pogledajte proizvođač memorijskih čipova Micron Technology (NYSE: MU)
kao primjer. Poduzeće je zaliha sada pod pritiskom jer cijene za memorijske žetone padaju. Dobra vijest: Micronovi tri glavna suparnika - sa sjedištem u Aziji - nose puno duga i zaista ne mogu priuštiti gubitak novca, pa će morati smanjiti proizvodnju tih čipova.
Budući da Micron sjedi više od 2 milijarde dolara u gotovini, tvrtka može uložiti teške investicije u nove proizvode, što će im omogućiti da rastu za razliku od onih koji se bore protivnici koji se bore kako bi se izbjeglo izbacivanje novca. Sigurno Stock Trait # 5: Defensive Positions
Konačno, možete se usredotočiti na tvrtke koje zapravo vide rastuću potražnju u slabljenju gospodarstva. Na primjer, kada potrošači odbijaju, oni su skloni zadržati svoje automobile duže. Kao rezultat toga, trgovci koji prodaju auto dijelove ili popravak vozila su obrambeni igra.
Linija za popravak automobila Monro Muffler (Nasdaq: MNRO)
porasla je za samo 5% u fiskalnoj (ožujak) 2008, jer je prodaja novih automobila prethodnih godina bila robusna. Ipak, kada se gospodarstvo usporilo, a automobili su rasti, Monroova je prodaja porasla za 33% u naredne dvije godine. Ostale obrambene dionice uključuju trgovine s popustom kao što su
obiteljski dolar (NYSE: FD) i vrijednosni orijentirani blagovaoni kao McDonalds (NYSE: MCD) .
