Raspodjela imovine nakon oporezivanja: Intervju s Dr. Williamom Reichensteinom

Upravljanje bogatstvom zahtijeva poznavanje financija na svim frontama. Od tržišta do investicijske strategije do štednih planova, upravljanje vlastitim novcem traži puno posla. Bez obzira jeste li investicijski bankar ili sindikalni radnik, planovi uštede neophodni su za dodjelu vaših sredstava s obećanjem financijske sposobnosti za dugo vući.

Sjeli smo kod dr. William Reichenstein, CFA, kako bi dobili uvid u složenost raspodjele imovine i strategije ulaganja. Dr. Reichenstein, profesor financija na Sveučilištu Baylor s repertoarom znanstvenih pohvala, stručnjak je za financijsko upravljanje. Predavao je diljem SAD-a na raznim temama povezanim s financijama, a bio je dovoljno ljubazan da podijeli s nama koncept raspodjele poslije oporezivanja imovine s nama.

Koncept raspodjele imovine

Alokacija imovine je lukav predmet jer postoji toliko mnogo mogućnosti ulaganja. Bez obzira gdje se vaša imovina nalazi u investicijskoj igri, ključno je imati plan štednje, a to je pravo. Kada odlučite o optimalnom planu nakon oporezivanja poreza, trebate se pitati: "Želim li sada platiti ili u mirovini", prema dr. Reichensteinu. Odgovor, kaže on, "Ja želim platiti po najnižoj stopi". Ispod smo istaknuli dva uobičajena štednja i njihove implikacije da odredimo najnižu stopu za našu publiku.

Štedni planovi 101

Porezno odgođeni računi (401 k)	Porezno oslobođeni računi (Roth 401k)
Porezni prekid unaprijed	Bez trenutnog odbitka poreza
Principal se odbija pri povlačenju	Porezna olakšica pri povlačenju
„Front-loaded”	„Sigurnosno-loaded”

Kada se bave računima s odgodom od poreza (TDA), ulaganje u imovinu je poput partnerstva između vas i vlade. TDA-i se također nazivaju "front-loaded" jer primate porezne olakšice na početku ulaganja, ali morate platiti glavnicu vladi pri povlačenju. Drugi uobičajeni plan štednje je račun za oslobođenje od plaćanja poreza (TEA), u kojemu ne primate porezne olakšice nakon ulaganja, ali porezi na sredstva su izuzeti prilikom povlačenja - dakle termin "natrag".

Odabir pravog vozila za štednju: pravi razgovor

Općenito, mladi profesionalci suočavaju se s najnižim poreznim zagradama rano u karijeri, pod pretpostavkom da će njihovi prihodi povećati u budućnosti. To se, rekao je, račun oslobođen od plaćanja poreza je više prikladan nego porezno odgođeno. Na primjer, za prvih 4.000 USD od mnogih računa od 401k, vaš će se doprinos podudarati. Stoga je neophodno kapitalizirati na najučinkovitijim mogućnostima.

Kao pravilo, ako će se porezni odjeljak povećati dok se približite mirovini, trebate uložiti sredstva u porezno oslobođeni račun (Roth). To podupire prihvaćenu činjenicu da je dolar predvidarskih sredstava na računu TDA manji od istog iznosa sredstava nakon oporezivanja u TEA. Ako će se porezni odjeljak povećati prilikom pristupa mirovini, uštedjet ćete više tako što ćete uložiti u račun oslobođen poreza.

Međutim, od ključne je važnosti odrediti svoj porezni okvir, opcije tvrtke i koje će vaše navike potrošnje odrediti najprikladniji plan štednje. Ako ste u potrazi za uštedjeti nešto novca rano u svojoj karijeri, Roth aranžman najvjerojatnije je put to ići. Ali, ako ste u potrazi za velikom kupnjom sa svojim nedavnim paycheck ili isplatiti težak krediti, vjerojatno biste trebali držati tradicionalne 401k.

Primjer 1: Vaš porezni blok trenutno je 10%, a porezni odbitak za mirovinu je 25%.

401k: Ulaganje 10.000 dolara danas bi donijelo samo 7.500 dolara nakon povlačenja (25% poreza na glavnicu)

Roth 401k: Ulaganje 10.000 dolara danas bi donijelo 9.000 dolara nakon povlačenja (10% poreza na depozit)

Primjer 2: Vaš porezni okvir trenutačno iznosi 25%, a porezni odbitak za mirovinu je 12%.

401k: Ulaganje u fond od 10.000 USD danas, dobit ćete 8.800 dolara po povlačenju (12% poreza na glavnicu)

Roth 401k: Ulaganje u fond od $ 10,000 danas, dobit ćete 7500 dolara po povlačenju (25% poreza na polog)

Novi pristup alociranju imovine

Dr. Reichensteinov pristup učinkovitu raspodjelu sredstava vrednuje svu imovinu u dolarima nakon oporezivanja. Njegov zaključak je jednostavan - ne možete usporediti različite vrijednosne papire u različitim jedinicama ili vrijednostima ako želite biti u mogućnosti donijeti najbolju odluku. On se odnosi na ovu investicijsku strategiju kao pristup jabuka-jabukama.

Jednostavno načelo, kaže dr. Reichenstein, jest "svaki dolar preduplatnih sredstava na računu s odgodom od poreza vrijedi manje od svakog dolara sredstava u računu nakon oporezivanja." Na temelju ovog načela, ako upravljate svojim pravilno ulaganje, možete iskoristiti planove uštede i imati koristi od odabira jednog za drugim. Sve se čini tako jednostavnim, no varijable igraju ključnu ulogu u određivanju koji plan štednje odgovara vama.

Dr. Reichenstein je ponudio usporedbu sa svijetom ulaganja - na učinkovitom tržištu postoji toliko mnogo konkurencije da podcijenjena imovina ne postoji. No, planovi štednje su različiti jer postoji očita podcijenjena sigurnost kada se vrijednost svih sredstava prevodi u obliku dolara nakon poreza kao jedinstvena monetarna jedinica.

Prebacivanje demografskih podataka i imovine nakon oporezivanja

Theresa Yarosh, financijski savjetnik u Macro Wealth Management, LLC, kaže: "Vjerovati da ćemo otići u niži porezni stupac je pravi ludost". Ona vjeruje kako će 77 milijuna baby-boomers približiti mirovinu će staviti naprezanje na naš porezni sustav, naša programska prava i naša monetarna tržišta. Yarosh vjeruje da će se zbog ove seizmičke promjene u demografskim podacima pojaviti ogromna neizvjesnost s obzirom na porezne stope.

Yarosh ga iznosi kad govori; "Porezno odgođeni plan štednje otvara vrata za nepredvidivu budućnost. Barem sa štednjom nakon oporezivanja ili oslobođenja od poreza znamo da se nećemo oporezivati, a porezni je dolar više vrijedan od oporezivog dolara ". Tako možete smanjiti neizvjesnost povezanu s nestabilnim poreznim zagradama ulaganjem u porezno- izuzeti štedni račun, pod dojmom da će vaš porezni odjel za umirovljenje biti veći od trenutnog.

Završna riječ

Dolar danas vrijedi više od dolara u budućnosti - ova univerzalna mantra vrijedi u svakom području financija. I tako, investiranje u svoj plan štednje danas vrijedi više nego uložiti kasnije u oči mnogih financijskih stručnjaka. Sveukupno, raspodjela nakon oporezivanja imovine svodi se na znanje o tome što je dostupno, tako da možete uštedjeti najviše novca kapitaliziranjem po najnižim cijenama.