Ušteda od sebe: Profesorovi savjeti za cjeloživotno financijsko zdravlje

Jedna od glavnih slijepih mjesta čovječanstva je naša nemogućnost predviđanja vlastitog ponašanja. Unatoč suprotnim dokazima, i dalje vjerujemo da će naša budućnost biti posvećena, odgovornija, bogatija, pametnija, bez obzira na sve - i to danas dovodi do lošeg odlučivanja. Članstva u teretani kupila su i koristila jednom, dijete koje počinje sutra, a rezolucije su napustile dva tjedna u siječnju (da, vi): sve dokaz naše fuzzy percepcije budućnosti.

Razgovarali smo s profesorom ekonomije Vassara Benjaminom Ho o financijskim odlukama i ljudskoj slabosti na osobnoj i političkoj razini. Sada kada je ekonomija ponašanja napravila svoj put u Vladu - najznačajnije, u Uredu za financijsku zaštitu potrošača - kako bi se kreatori politike i pojedinci mogli zaštititi od sebe?

Naknadni je 20/20, ali kada je u pitanju budućnost …

Među neprilikama koje nas čuvaju od solidnih financijskih odluka, kaže Ho, jest da imamo problema s preciznom percepcijom budućnosti. U brojnim eksperimentima, subjekti redovito izabrali dolar odmah za dva dolara sutra. Taj fenomen, poznat kao hiperbolni diskont, objašnjava zašto ćemo rado platiti $ 1.000 u interesu kreditne kartice za danas $ 100 potpisivanje bonusa. Prema Ho, plaćanje u budućnosti čini samo polovica lošu kao i danas. Zato potrošimo kad bismo trebali spasiti i preuzeti dug.

Veliki dio problema, kaže Ho, jest da nismo svjesni vlastitih pristranosti i stoga ih ne možemo ispraviti. Uzmite visceralnu neprijateljnost koju mnogi od nas imaju prema godišnjoj naknadi: odbijat ćemo nižu kamatnu karticu s naknadom u korist kreditne kartice za višu i nižu stopu, iako ćemo platiti više od interesa imali bi naknade. Znajući da ta pristranost postoji, međutim, možemo pretpostaviti da ćemo nositi što više dugova kreditne kartice kao i prošle godine, izračunati našu vjerojatnu kamatu na temelju toga i usporediti uštede na plaćanju kamata na godišnju naknadu. Shvaćanje da činimo neracionalnu odluku ponekad je dovoljno da dopustimo da se naš racionalni ustanak udari.

"Dobro značenje" politike nose posljedice

Političari počinju stvarati svoje propise s razumijevanjem da su ljudi ponekad iracionalna bića. Prethodno je bilo pretpostavljeno da bi jednostavno naručivanje takvih informacija javno jamčilo neku razinu blagostanja potrošača. To je motivacija iza Schumerove kutije - znate, to je stvar s cijenama i naknadama na kreditnim karticama koje nitko ne čita.

Sada, regulatori uzimaju nijansirani pristup. CFPB pilotizira nove oblike objavljivanja koji pomažu potrošačima staviti pojedinosti o zajmu u izraze koji mogu razumjeti. Nakon Zakona o kreditnoj kartici iz 2009. godine, izjave o kreditnoj kartici kažu vam koliko ćete zaračunati ako plaćate samo minimalne uplate i koliko ćete platiti ako isplatite dug u roku od tri godine. To ima za posljedicu stvaranje apstraktnih kamatnih stopa.

Ovi razvoji "pozitivan su korak naprijed", kaže Ho, ali on je skeptičan glede nedavnih reformi. "Ekonomisti općenito podržavaju bolje, jasnije objave. Politike koje naglašavaju informacije i obrazovanje mogu pomoći u ispravljanju naših pristranosti.

"Međutim, zakonodavstvo donosi presude. Ona govori tvrtkama koje naknade mogu i ne mogu naplatiti. To može biti dobro značenje, ali ograničavanje jedne naknade samo će uzrokovati da se drugi pojavi na svom mjestu. Vidjeli smo to s kamatnim stopama kreditne kartice ", gdje je zakonsko ograničavanje kamatnih stopa dovelo do povećanja godišnjih naknada, a zakonska deklaracija dovela je do pada ponora.

Dakle, ako je sposobnost političara da unaprijedi naše donošenje odluka uglavnom ograničena na bolje informacije, kako bismo mi kao pojedinci trebali ispraviti naše slabosti?

Velika slika

Važno je uzeti holistički prikaz vaših financija, Ho savjetuje. Za jedan, dug nije nužno loše ako će proizvoditi dividende niz liniju - studentski krediti su klasični primjer. Umjesto da se upustite u ono što Ho naziva "uskom bracketingom" - pregledavajući svaki aspekt vašeg financiranja pojedinačno - nastojite učinkovito raspodijeliti svoj novac na cijeli financijski krajolik. Primjer uskog bracketinga bio bi dogmatski slijediti štednju-5% od vaših dohodaka heuristički, iako, ako ste uzeo 1.000 dolara od svoje štednje za popravak kuće, ti bi se spasiti $ 5.000 dolje linija.

Ili, primjerice, štedite. Obično je dobra navika imati, ali ako ste u dugu i već ste izgradili jastuk za hitne slučajeve, bolje ste platiti dug i spremiti kasnije. Razmislite na ovaj način: s Fedom obećavajući da kamatne stope niske do stvarne apokalipse, a ne samo Maya, imate sreću dobivati ​​1% kamate na svoj štedni račun. Vaš dug, međutim, može doći s kamatnom stopom od 10%. Dolar na vašem štednom računu daje vam jedan cent, ali plaćanje dugova štedi vam deset.

Borite se s požarom

Ali, ako se borite da se pridržavate svojih financijskih ciljeva, struktura i ritam uskog bracketinga mogu biti upravo ono što trebate. Naše kognitivne predrasude mogu nas dovesti do suboptimalnih financijskih odluka.Ironično, ipak, donošenje suboptimalnih financijskih odluka može nam pomoći da prevladamo ove predrasude.

Još jednom ćemo pogledati uštedu. Još ste u dugu i plaćate 10% kamate, a magično niste prevezli do dana kada ste dobili štednju od 4%. Financijski govoreći, najbolji plan za vas je da isplatite dug prije spremanja. Ali ako se vaš problem nalazi sljedeći Vaš plan, možda ćete morati prilagoditi svoju strategiju.

Mi smo stvorenja navike. Može potrajati mjesecima ili godinama da se uspostavi uzorak, ali kada se uzorak ukopa, može postati druga priroda. Ustajanje rano za rad od pet dana u tjednu može učiniti za paklen početak nove godine, ali dolazi proljeće, to postaje rutinski kao četkanje zubi. Isto vrijedi i za spašavanje. Ako ste posljednje dvije godine proveli programiranje kako biste uštedjeli 5% svog dohotka i znate da će vam prekidanje te navike vratiti na kvadrat, možda ćete biti dugoročno bolji ako nastavite sa spremanjem i traje duže da se isplatite vaš dug.

Ideja da se zavaravate u donošenju dobrih financijskih odluka nalazi se u korijenu Dave Ramseyove dugačke snježne loptice. Njegova metoda otplatio je svoje dugove - nakon što ste najprije platili minimalnu isplatu, naravno - po redoslijedu najmanjih duga do najvećeg. To bi moglo imati vam otplatu posljednji od 5% travanj auto kredita prije nego što se bave vaš 15% travanj kreditne kartice dug. Čista aritmetička stanja navode da je najbolja narudžba za isplatu dugova najviša od najviših kamatnih stopa, čime se smanjuje ukupni iznos kamata koji ste ostvarili. No, Ramsey tvrdi da vam psihološki poticaj dobivate od oslobođenja od manjih dugova pružit će vam izdržljivost za rješavanje većih. I ovdje ponovno donosimo male ustupke na naše slabosti kako bismo ih eventualno uklonili.

Uspjeti planiranjem propasti

Ključna odrednica o tome koja strategija koja slijedi - financijski racionalno ili psihološki razumijevanje - je, naravno, vaša osobnost. Ho sugerira da oni koji se nađu prema njihovim pristranostima i dopuštajući da iracionalni preokupirati racionalno, mogu imati koristi od uma-prvog pristupa. Iako vaš put prema izlasku iz duga ili povećanju uštede može biti dulji, možete se izigrati uspjehu.

S druge strane, ako se ne pridržavate financijskog plana nije problem, cjelovit pregled vaših financija može vam pomoći da maksimalno povećate svoju uštedu i brzo riješite dug. Umjesto da se pretplatite na aksiome, dodijelite svoj novac između trošenja, spremanja i zaduživanja na način koji je najbolji za vaš životni stil. Dug nije uvijek loš i štednja nije uvijek dobra. Ako se možete nositi s dvosmislenjem, tretirajte svoj financijski plan kao kartu za more: to je dobar vodič, ali najbolje ste ako ispravite svoj tečaj tako često.